车贷“卷”土重来
导读：一波未平一波又起，消费贷“价格战”尚未平息，硝烟已弥漫至更细分的车贷市场。
近日，不少消费者察觉购车“门槛”降低，在汽车销售服务4S店内，“0首付”“低首付”“低利率”“分期补贴”等优惠方案成为汽车销售人员口中的高频词，“办理汽车贷款分期，车价能更低”更是成为4S店营销的“杀手锏”。
北京商报记者调查发现，目前车贷分期业务的主要提供者为银行。随着居民消费意愿的逐步回升，叠加扩大汽车消费的政策鼓励，汽车市场稳步复苏。在房贷规模收缩、消费贷竞争“白热化”趋势下，车贷似乎成为银行寻找优质资产的绝佳“出口”，加大“补贴”力度也彰显了银行发力汽车金融市场的决心。
不过，这条万亿级“赛道”的参与者并非只有银行，汽车金融公司根植多年早已发展壮大，所占市场份额与银行平分秋色。在这场混业竞争中，是多方鼎立还是赢家通吃？银行又该如何平衡成本与风险？
车贷“降价”潮
“我有全款的钱，但还是贷款买了车，因为利息比较低，而且买车有折扣，总账更划算”，消费者温筱晓（化名）说道。
今年初，温筱晓看中了一款价值80万元的奔驰车，本想全款购入，但在“0首付购奔驰，享贷款3年0利息”的诱惑之下，她选择办理了15万元的车贷分期，期限四年，总利息为1万元。“我是想留点现金在手里，以备不时之需，这个利息还能接受”，温筱晓补充道。
随着车贷折扣力度加大，越来越多的消费者像温筱晓一样选择分期购车，而在销售端，车贷也受到4S店汽车销售人员力推，“0首付”“低首付”“低利率”“分期补贴”等分期购车方案频频出现。
在北京地区一家丰田4S销售店，汽车销售人员曹骏（化名）为记者推荐了一款价值23.48万元的丰田SUV，现金优惠后总价为19.68万元。当记者表达购买意愿后，他随即表示，如果办理贷款分期还可以再优惠7000元。
根据曹骏介绍，目前他所在的4S店与中国银行(4.380, -0.01, -0.23%)、建设银行(6.840, -0.02, -0.29%)、招商银行(30.960, -0.24, -0.77%)等多家银行有合作，车贷分期首付比例均为20%，贷款期限为五年，年利率在4.2%—5%之间，利率高低与提前还款条件有关。按照招商银行分期贷款利率4.7%计算，裸车首付款约3.8万元，每年分期贷款利息为7136.48元，支持一年后办理提前还款。“车价优惠相当于减免了一年的分期利息，可以理解为首付20%，一年免息”，曹骏说道。
而在另一家奔驰4S销售店，车贷分期利率更低。汽车销售人员周穆（化名）表示，目前车贷首付比例也是20%，贷款期限有三年、五年两种选择，利率分别为3%、4%。“现在贷款有很好的政策，还满一年或者两年就可以提前还款。”
车贷“降价”潮不仅在销售端上演，在银行自营渠道，“购车分期补贴”“组团砍价”等也如火如荼地展开。根据测算，个别车型贷款分期购车将比全款买车更为便宜。
李蒙（化名）在去年底通过某国有行贷款购买了一辆奥迪Q7汽车，贷款满一年可申请全额提前还款，贷款一年需要支付的购车利息为2.05万元，而销售人员当时承诺购车价格还可以省3.6万元左右，将二者相抵，最终购车款项能节省1.55万元。
“返佣”抢客源
车贷“降价”潮的背后彰显了银行发力汽车金融市场的决心。
为争夺更多客源，多家银行加大了对销售渠道的补贴力度。“房贷增势受限，银行就在车贷方面加大了补贴，实际分期优惠的7000元，就是银行返给4S店销售人员的佣金，销售人员又让给了客户。”曹骏透露，现在20%的车贷分期首付比例已很低，之前基本在40%—50%之间，而首付比例降低主要是银行对车贷分期业务的投入力度加大。
2023年房贷数据的收缩迫使银行寻找新的增长极。人民银行2023年金融机构贷款投向统计报告显示，2023年个人住房贷款余额38.17万亿元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8个百分点。
由于促成消费者办理车贷分期能够获得部分金融手续费，4S店也愿意让渡部分利益，对车价进行打折，以更好地促成汽车销售，进而车价也有所降低。
但“银行不会做亏本生意”，知名经济学者盘和林认为，返佣补贴本质上是薄利多销，对消费者来说是降低了车贷成本，对银行来说是提高了银行业务量，增强了获客能力，尤其是车贷的增加有助于改善银行信贷结构。
车贷属于消费贷的细分领域，自2023年起各家银行便轮番打响消费贷“价格战”，利率从“3”字头迈进“2”字头，2024年消费贷的“战火”仍将持续，但“声势”有所减退。
在房贷规模收缩、消费贷竞争“白热化”趋势下，车贷似乎成为银行寻找优质资产的绝佳“出口”。银行纷纷加码布局，部分银行提供专属的车贷产品，个别银行则通过其他贷款产品或信用卡抢滩车贷市场。以招商银行为例，该行信用卡中心相关负责人在接受北京商报记者采访时透露，招商银行信用卡中心加快汽车场景线上营销宣传与连接能力，同时联合汽车厂商、经销商，线上、线下多维度开展营销促动，包括分期优惠、购车补贴、置换补贴等线上消费促动型活动，以及线下到店团购、试驾优惠、车展等活动。
盘和林表示，首先，车贷是一般消费贷中比较重要的组成部分，这能够让银行避免零散业务。其次，车市火爆，且有政策支持，是激活车市消费的重要手段，对于银行来说是一项业务增量。再者，银行近几年来利差收窄，部分传统信贷“重头戏”也受到增长压力，所以急切想要在车贷领域打开局面。
混业的竞争
汽车金融市场早已达到万亿规模，根据中国汽车流通协会主编的《2023中国汽车金融行业发展报告》显示，2022年，我国汽车金融市场规模为2.5万亿元。
不过，这条“赛道”的参与者并非只有银行。目前，汽车金融市场已进入混业竞争状态，银行、汽车金融公司、租赁公司、互联网平台等多元主体并存的局面逐渐形成，经过多年的发展，厂商系汽车金融公司已发展壮大，所占市场份额与银行不相上下。
罗兰贝格数据显示，2022年商业银行（含银行背景汽融中心）市场份额为42%，汽车金融公司的市场份额为41%，融资租赁公司及互联网平台等其他机构占据剩余17%的份额。
由于股东背景的因素，汽车金融公司在与车企合作上具备先天优势。北京商报记者查阅多家一线汽车品牌官网发现，多个汽车品牌提供的最低“0首付”车贷分期方案，均来自旗下的汽车金融公司。
而银行通常提供的最低首付比例为20%，个别新能源车首付比例可降至15%。某银行内部人士透露，虽然目前车贷市场中，商业银行与汽车金融公司基本处于平分天下的状态，但银行开展车贷存在一些短板：一方面开展车贷的银行须与4S店洽谈专案并报批通过，同时派专人驻4S店办理业务，会产生较高人工成本。另一方面，相对于汽车金融公司，银行风控工作较为严格，而汽车金融公司通常审批效率较高，所需审批材料较少。此外，车贷属于信用贷款，且购车人群成分较为复杂，对于重视不良率的银行机构而言，介入该市场存有一定风险顾虑，相对而言，汽车金融公司较重视辅助销售的职能，二者之间存在侧重点的差异。
“在汽车金融市场中，相较于其他参与者，银行由于缺乏对汽车消费场景的直接参与，通常需要通过机构合作来介入汽车金融业务，这就意味着银行在汽车领域获客渠道的话语权可能相对弱势。”消费金融专家苏筱芮建议，在竞争加剧之下，银行一方面需要加大自营场景的经营，在自有平台中发掘汽车金融相关的客户需求，另一方面也需要强化对存量客户的沟通及维护，通过优质的服务及口碑带动后续更多汽车金融类业务规模的增长。
如何突出重围？
随着居民消费意愿的逐步回升，叠加扩大汽车消费的政策鼓励，可以预计后续汽车金融市场会有更加广阔的发展前景。
3月13日，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，其中提到，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。而在3月11日，国家金融监督管理总局局长李云泽也公开谈到，正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险定价机制。
结合零售转型战略的推进，商业银行加码车贷也是水到渠成。“无论是监管政策鼓励、客群本身属性、后续交叉营销价值、车贷业务本身的价值都促使银行加大车贷分期营销开发力度。”星图金融研究院研究员黄大智认为，银行对于车贷业务一直持有较为积极的态度，一方面今年以来监管已经在多个场合表明将加大金融对汽车消费的支持力度，另一方面，车贷消费者通常有较为稳定的收入和消费能力，属于优质客群，对银行后续业务的交叉营销和推广有利。此外，车贷业务本身也是一种相对较为优质的业务，汽车作为一种可抵押的资产，车贷的坏账率相对更有保障。
虽不及汽车金融公司股东背景的先天优势，但银行凭借资金成本、交叉销售能力仍有较大的发展空间。黄大智指出，银行的负债成本低于汽车金融公司、租赁公司等金融机构，能够以相对较低的利率打开市场，同时，在贷款领域的品牌影响力相对较强，消费者会优先选择正规的银行机构贷款。
在这场混业竞争中，银行一方面要争夺客源，另一方面仍需平衡成本与风险。黄大智建议，后续银行需要提供相对于其他的金融机构更加具有竞争力、性价比的车贷产品，通过在利率、首付比例、还款方式等方面多种渠道满足消费者的需求。此外，银行也需要继续拓展B端客户，通过连接主机厂、4S店等拓展客群。
北京商报记者注意到，在车贷领域，已有多家银行聚焦重点金融消费场景，将目光瞄准了新能源赛道。以平安银行(10.340, -0.02, -0.19%)为例，2023年，该行积极布局新能源汽车市场，优化汽车消费金融产品体系。截至2023年末，该行汽车金融贷款余额3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长47.8%。汽车金融贷款发放额的综合金融占比由20.8%增至21.2%。
值得一提的是，车贷营销大战也伴随着一些模糊营销乱象，北京商报记者在走访过程中发现，多家银行通常会使用月利率作为车贷分期利率的展示方式，但折算成近似年化利率后，实际利率却并不低。例如，某国有大行的6个月-5年车贷分期月利率均为0.22%，但折算成年化利率后，则为4.51%—4.99%，且提前还款两年以内需收取2%的违约金。“贷款利率有很复杂的计算公式，一般银行会介绍月利率，而不会直接说实际的年化利率。”前述国有大行客户经理说道。
针对车贷分期的模糊营销乱象，盘和林认为，银行复杂的信贷产品都应该折算成年度复利和单利的模式，以供借款人横向对比，也应该将手续费折算到车贷利息当中。消费者要懂一些年金的知识，学会计算真实利息，以此来判断车贷是否划算，是否是自己需要的。
汽车贷款将如何从“价格战”升级成“服务战”，将持续考验着银行功力……