对话云天励飞董事长陈宁：2030年人类将实现AGI，推理芯片将是蓝海市场
导读：3月28日下午，AI 上市公司云天励飞（688343.SH）在深圳推出边缘训推一体化的“深目AI模盒”，并且向合作伙伴开放“云天天书-2.0-68B”（680亿参数）行业大模型方案，从而把大模型应用成本降到千元级别。
云天励飞董事长、CEO陈宁
3月28日下午，AI 上市公司云天励飞（688343.SH）在深圳推出边缘训推一体化的“深目AI模盒”，并且向合作伙伴开放“云天天书-2.0-68B”（680亿参数）行业大模型方案，从而把大模型应用成本降到千元级别。
云天励飞表示，“深目”AI 模盒具备算法边缘侧在线学习能力，能够做到“3个90%”——覆盖场景超过90%、算法精度超过90%、使用成本降低90%，从而解决大模型在场景落地最后一公里的问题，帮助更多中小企业客户轻松使用大模型。同时，公司还与鹏城实验室、之江实验室、中国电子、华为、华润数科等单位成立“深目2.0”生态联盟。
云天励飞董事长、CEO陈宁博士预测，未来3年全球80%的企业都将使用大模型，5年内机器人和“数字人”的数量将超越人类的数量，并且预计到2030年人类将实现通用人工智能（AGI），AI的智慧程度超越全人类大脑的组合。而新的“深目AI模盒”成为“深目2.0”，也是深度学习的2.0版本，将带领公司全面进入AI 2.0大模型的时代。
会后对话中，陈宁向钛媒体App等强调，他相信 AI 大模型一定会走向C端，走向 AI PC，走向AI手机，甚至走向可穿戴设备，甚至引爆可穿戴设备新一轮的变革，最终通过C端设备让每个人都拥有一个AI Agent。
“如果说2024年是大模型落地应用之年，推理就会越来越重要。此前在训练芯片市场上，英伟达一骑绝尘，占有绝对的市场占有率，那么今天，推理芯片市场没有垄断性的巨头。这不仅是万亿级、万亿颗芯片的蓝海市场，而且这里面中国拥有丰富、很大的场景机会。”陈宁表示。
随着ChatGPT爆火以及国内“百模大战”浪潮来袭，中国 AI 公司正期盼从“冬天”走向“春天”。
总资产高达48.7亿，云天励飞加注 AI 大模型和推理芯片落地
云天励飞成立于2014年，是一家拥有算法、芯片和大数据全栈式能力的 AI 企业。而在 AI 应用技术方面，主要可分为计算机视觉、智能语音、自然语言处理三个主要方向，云天励飞则是一家计算机视觉领域 AI 企业，主营业务为提供视觉AI软硬件产品及解决方案，同时自研的 AI 芯片亦开始独立实现商用。
2022年4月4日，云天励飞成功在上海证券交易所科创板上市，首日交易涨幅高达137.04%、市值超过369亿元。
随着ChatGPT爆火，2023年4月云天励飞公布的2022年报显示，公司将大力推进大模型研发，在现有的核心技术及研发平台基础上，结合前期对大模型的理论研究和实践，公司加大软硬件设备、研发人员等研发投入。从而构建云天励飞大模型，并依托公司深耕下游场景积累的行业“Know how”，打造服务于多场景多行业的大模型，为公司拓展行业应用、促进 AI 规模化产业化发展提供算法平台支持。另外，公司还会持续加强神经网络处理器芯片的技术研发与攻关，推进Deep Edge10系列边缘智能芯片落地，以及算法开发平台 EasyAI–Suite的商业化服务等。
最新财报显示，2023年，云天励飞实现营业收入5.35亿元，同比下降2.14%；归母净利润亏损3.9亿元，比上年同期的-4.47亿元有所收窄；扣非净利润亏损5.07亿元；基本每股收益-1.17元，加权平均净资产收益率为-11.94%。云天励飞称，亏损变化主要系股权激励费用下降、理财产品收益增加、销售费用增加及固定资产折旧增加等相关因素的综合影响。
截至目前，云天励飞最新市值约为144亿元；总资产达48.7亿元，同比增长199.99%；归属于母公司所有者权益43.7亿元，同比增长299.74%，增长的主要原因系公司首次公开发行股票募集资金到位所致。
事实上，早在去年，云天励飞就与华为昇腾联合推出天舟大模型训推一体机。
一年之后，云天励飞推出“深目”AI模盒是面向边缘训推场景的硬件产品，售价仅在千元级别，搭载了国产 14nm 的边缘训推芯片Deep Edge10 Max，以及自研多模态大模型“云天天书”。
陈宁在会上表示，离不开核心能力算法芯片化。而“深目”AI模盒的算力基础，来源于去年云天励飞推出的14nm Chiplet大模型训推芯片DeepEdge10 Max。该芯片采用自主可控的国产工艺，内含国产RISC-V核，支持大模型训练推理部署。依托自研芯片DeepEdge10 Max创新的D2D chiplet架构打造的X5000推理卡，已适配并可承载10亿级SAM、百亿级Llama2等大模型运算，可广泛应用于AIoT边缘视频、移动机器人等场景。
据介绍，“深目”AI模盒内置的自研多模态大模型“云天天书”，包含语言大模型、多模态大模型等不同系列，在C-Eval、CMMLU等权威测试中多次获得第一，并于去年正式通过备案。云天天书1.0版本于2023年初正式推出，至今已完成3个版本的迭代，预计今年6月将迭代4.0版本。
陈宁表示，未来3年，全球80%的企业都将使用大模型。大模型一次训练成本在千万级，主流的训推一体机价格普遍在百万元，绝大多数企业都无法承担这样高昂的成本。为了能够让大模型“平民化”，成为人人都可用的产品，云天励飞推出了“深目”AI模盒。
陈宁表示，2024年作为大模型落地应用之年，推理会变得越来越重要。“算法的训练不是最终目的，千行百业的推理应用才是。人形机器人、无人机、无人车，各类的智能可穿戴设备，AI PC、AI手机，所有的传感器，万物智联的智能硬件都需要一颗或者几颗神经网络处理器的推理芯片。”
“AI商业化发展有三个阶段，AI方案化、AI运营化、AI产品化。”陈宁表示，在AI方案化阶段，AI企业通过项目制满足不同垂直领域客户需求。在打磨行业标杆项目的过程中，AI企业不断积累行业认知和数据，AI技术实力不断增强，并形成具备越来越强的泛化能力AI平台，企业也得以开启AI运营业务。最终，所有的技术都需要通过物理实体赋能，AI最终必须走向产品化。
相比训练芯片，推理芯片的市场格局较为分散，没有垄断性的巨头主宰，在陈宁看来，这是万亿级、万亿颗芯片的大蓝海市场。
“今年年初，美国一家创业公司Groq一夜暴红，就是因为它专门做的是大模型推理芯片，号称是英伟达GPU的10倍以上的推理效率，包括GTC上黄仁勋也不断地强调推理芯片的性能快速提升。所以我认为，在未来几年大家越来越多的看到推理芯片。如果说训练芯片是英伟达一骑绝尘，占有绝对的市场占有率，那么推理芯片今天没有垄断性的巨头，推理芯片不仅仅是万亿级，而且还是万亿颗芯片的大蓝海市场。而在这个里面，中国拥有丰富的应用场景，推理芯片要落到各个行业里解决各个场景的问题，拥有很大的机会。”陈宁对钛媒体App表示。
截至目前，云天励飞在大模型的落地应用面向三个方向：一是已落地的成熟行业，如安防、交通、商业、智慧城市等；二是通过天书大模型训推一体机等来探索更多的新场景、新行业；三是把大模型与标准化智能硬件产品相结合，比如新发布的深目AI模盒，以及正在探索的智能终端、智能手机等。
陈宁谈到，在AI方案化方面，云天励飞在警务、城市治理、智慧交通、人居生活等领域打造诸多标杆项目，并且在低空经济、智慧教育等创新领域持续展开探索。基于在大量行业的落地经验，云天励飞已形成数据运营、新能源运营平台，走向AI运营化。
“不管是智慧城市，还是过去的智能制造，大家都在做方案，为什么很多做智能制造的企业，也不是提供一个算法就能够解决智能制造的问题，而是端到端的硬件、算法，甚至全生产的流程，要提供一套设备去解决它黑灯工厂减员增效的问题。这是因为人工智能在大模型之前场景泛化能力比较弱，精度也有限，成本又高，所以面向各类的行业或者场景，都需要端到端的去开发一个解决方案，去解决这些问题。谈到智慧城市，里面还有非常多问题没有完全被解决，包括我们今天举例的城市治理，有258类数字化的场景，但去年成都只有3个场景做到端到端全AI化的价值闭环，这就意味着还有255个场景有待真正解决，里面有很多是低频的、低商业价值的场景，只有一个大模型才能够解决跨场景的问题，才有可能低成本，来解决智慧城市里面碎片化等这些问题。”陈宁告诉钛媒体App。
云天励飞称，公司正逐步走向AI产品化。云天励飞通过算法芯片化的能力，为无形的技术和有形的世界构建通道，让AI不仅仅是一个在虚拟世界的工具，而是转化为物理世界的生产力。
而随着大模型浪潮带来的业务方向的改变，云天励飞业务结构也将有所调整。据云天励飞副总裁郑文先介绍，未来公司将从强AI方案化，变为AI方案、AI运营、AI产品三个板块。“未来结构的调整是按照40%、30%、30%的比例，后两者将会成为主要的收入模式和来源，未来占到收入的60%。”
“未来，一是继续强化我们在大模型和芯片领域不断的投入和演进，去年主要是聚焦在语言大模型能力的提升，今年主要是在多模态大模型的提升；二、芯片从端侧算力的推理芯片，向边缘侧，甚至未来大算力的技术和芯片的技术提升演进。技术的双轮驱动会推动我们在产品侧比较丰富。我们从原来的强方案，现在向‘三架马车’的方式运营，我们会更加强化在渠道侧的投放和渠道伙伴生态的构建。随着技术的迭代，产品的丰富，使我们各类的市场策略也会有更多的组合拳出来。”郑文先表示。
谈1.8亿收购案：大模型最终将走向C端
正如上述内容所讲，目前云天励飞的总资产高达48.7亿元。因此，云天励飞还通过资本纽带，进军智能穿戴和机器人等硬件领域，形成日益完善的大模型产品体系。
3月24日，云天励飞宣布拟以不超过1.8亿元，收购华为、OPPO、vivo、荣耀可穿戴设备PCBA（印制电路板）供应商岍丞技术（全称“深圳市岍丞技术有限公司”）100%股权，以优化产业布局，推进其 AI 技术与智能可穿戴设备的深度融合，加速其自研 AI 大模型＋行业的应用推广，并为该公司增添新的盈利增长点。
这一消息引发市场关注。
3月28日的沟通会上，陈宁对此回应称，这一战略布局是出于“AI大模型最终一定会走向 C 端”的考量，公司去年对可穿戴设备市场做了摸排，最后选择了岍丞技术这样的生态合作伙伴来并购。
“基于战略布局我们更多是考虑AI和大模型最终一定会走向C端，真正能够让每个人贴身有一个AI Agent，PC、智能手机、可穿戴设备都是未来大模型每个人AIAgent潜在的载体，我们去年对可穿戴设备市场做了摸排，最后选择了这样一个生态合作伙伴，我们认为是最高性价比、最优质、最有潜力的合作伙伴，实现了并购。对于我们未来在可穿戴设备上面的布局，我们现在主要还是在技术的研发阶段，后续到合适的时候我们会对外公布我们研发的进展，当前更多还是怎么样能够把我们的大模型和一些具体的应用场景相结合，端到端的去打造低成本、高效率，甚至可以运行在可穿戴设备，或者是可穿戴设备和智能终端、边缘设备、云端做好任务分配的产品形态的定义，还在我们的研发过程中。”陈宁表示。
然而，目前岍丞技术面临营收难问题。公告称，2022年、2023年前10个月，岍丞技术营收分别为2.41亿元、2.34亿元；净利润分别为916万元、149万元；实现扣非后净利润分别约为1004.75万元，-29.82万元，净利润下滑明显。
对于岍丞技术的业绩情况，云天励飞董事、高级副总裁、CFO兼董秘邓浩然回应称，现公布的数据未包括第四季度的业绩。“岍丞技术所在的行业，在最后一个季度通常都会有较大的爬坡，目前所公告的数字到第四季度结束，我们看到未经审计的数据会达到比较高的数字，也会完成一个较好的业绩。相比现有的数据有比较大的变化。”
针对此次溢价收购，云天励飞还设置了业绩对赌协议，业绩承诺期为2024年、2025年及2026年三个完整会计年度。
根据承诺方承诺，2024年、2025年、2026年，岍丞技术主营业务收入分别不低于3.5亿元、4.2亿元、5.1亿元，同期净利润分别不低于1200万元、1440万元、1728万元。这一营收及净利润目标，均远高于公司当前已披露的业绩水平。
谈及岍丞技术一旦完不成业绩承诺的处理方式，邓浩然表示，这次对赌协议从收入、利润、现金流三个部分进行了强约束。
“1、针对整个三年的兑付期，我们进行以每一年划分的对赌。以今年为例，第一年岍丞技术没有完成到相关业绩的60%，除了要把已经转让给我们51%的股份继续保留在上市公司范围内，还需要把首期预付的6000万对赌款项，也全部还给我们。所以这对于岍丞技术是非常强烈的对赌，每年我们也是在相关业绩完成，并且经上市公司审计后相关报表出具了，才会支付相关的对赌费用。以第二次对赌为例，2026年4月份对2025年业绩的审计结束后，云天励飞才会支付其中的50%，另外50%是隔两年再支付。整个对赌1.8亿条款支付完毕的时间节点为2029年4月份。
2、我们整个对赌非常严格，除了传统意义上和对赌方对赌收入或者利润外，我们这次是整个进行了打包，除了一共大概3年14亿左右的收入对赌，还包括了毛利额超过1亿，以及6000多万的净利，扣非以后的净利对赌。
3、同时对于现金流也有非常强的要求，我们是规定这3年以内的对赌期内，如果有相关的坏帐是转让方必须要由他们自己支付中间的差额。所以我们是从收入、利润、现金流三个部分进行强约束。”邓浩然表示。
谈及低空经济方向，陈宁非常看好其产业未来前景。
陈宁向钛媒体App表示，未来3年后深圳上空会有10万架次无人机在飞行，而这个场景需要大量 AI 大模型进行赋能。从能源、电力、金融，到教育、医疗、生物医药等场景，大模型给各行各业带来了很多颠覆性的机会，都需要多模态大模型进一步提升场景泛化的能力。
2022年，云天励飞主营业务收入中，数字城市场景下的业务收入为4.15亿元，占比为76.05%，公司在人居生活场景下的业务拓展尚在初期，并预计在未来较长一段时间仍将以数字城市治理业务为主。
那么，大模型等生成式 AI 技术的应用，是否能解决 AI 行业面临的造血难、长期亏损挑战？
对此，邓浩然回应称，“第一，我们在去年做了一次股权激励，当时我们是针对过往的业绩，做出了2024年是60%的业绩增长，也是团队的承诺。第二，到2025年实现大概100%的增长。这两个在目前为止，针对我们现有的订单，我们整个业务分布情况，以及整个行业的发展态势来讲，我们是对于完成相关的股权激励的要求，我们是有比较大的信心。”
“对于 AI 产业来讲，赚钱不一定和传统行业一样，完全就看PE倍数去估值这家公司，大家可以看到像包括其它的友商，目前也都存在不同程度的亏损。我相信，随着公司运营业务的加强，以及产品本身标准化的推进，整体的盈利时间是指日可待。”邓浩然表示。