Temu“复制”拼多多，“超越”拼多多？

导读：在亚马逊成立的30个年头里，它可能没有预料到有一天被一个成立不到两年的公司紧追不舍。

作者：林慢慢

在亚马逊成立的30个年头里，它可能没有预料到有一天被一个成立不到两年的公司紧追不舍。

2022年9月，拼多多集团旗下跨境电商Temu在北美上线。但在之后两年，根据 SimilarWeb数据，2023年12月，Temu的独立访客数量达4.67 亿，略高于Aliexpress的4.22亿，超过SHEIN（1.723亿），仅次于亚马逊（26.59亿）。Temu不仅规模大，而且成长快， 2023下半年Temu的独立访客数量增长就达到106.4%。

用户狂飙，与之对应的是领地扩张突围。在拼多多的财报交流会上，拼多多董事长、联席首席执行官陈磊就表示，Temu已经扩展到50多个国家和地区。

3月20日晚，拼多多集团发布2023年四季度及全年业绩报告。去年第四季度，拼多多实现营收888.81亿元，同比增长123%。净利润232.8亿元，同比增长146%。2023年全年，拼多多营收为2476亿元，同比增长90%；净利润600亿元，同比增长90%。

其中去年第四季度，拼多多在线营销服务（广告）等收入为486.8亿元，同比增长57%。交易服务收入（佣金）为402.1亿元，同比大增357%。佣金收入增速已经远超占大头的广告收入增速，金额直逼广告收入。

在交易服务收入构成中，主要包括Temu收入、多多买菜佣金收入以及部分百亿补贴的佣金，无疑，拼多多集团的最主要的增长来自于Temu在全球的扩张。

上线一年半之后，Temu已然成为拼多多集团的第二增长曲线。

复制拼多多？

2022年，是拼多多集团成立的第7个年头。这一年的政府工作报告提出，加快发展外贸新业态新模式，充分发挥跨境电商作用。

同年9月，Temu在北美上线，这家名称取自“Team up，price Down”的公司，对应的中文slogan是“拼着买，更便宜”。

脱胎于拼多多的Temu，在海外的开疆拓土，延续了其基因：极致的性价比。同时Temu依托于全托管模式，以类自营的“超级大卖”角色实现供应链的极致高效。

与其他电商平台相比，Temu 主要采取类自营模式，即商家供货商家仅需要负责“商品生产”以及“商品发货至国内仓”两个环节，厂商只需要控制好生产成本，后续的运营、物流、仓配、客服以及售后服务环节都由平台方负责，这较大程度降低了商家跨境电商的门槛，也除去了分销商等中间环节，保证了价格优势。

除了简化环节，平台方还会引入竞价机制来筛选优质的供应商。另外滞销的产品和评分的产品也会有相应措施，平台对商家的服务反过来也提高了平台的话语权按，进而提升Temu供应链效率。

加上极致的性价比，Temu为商家带来了蹭蹭上涨的GMV。

去年黑五，厂二代柳文海就见识了这种魔力。“不管你备1万顶帽子、5万顶帽子，还是10万顶帽子，直接就卖了。仅仅是揪揪帽的单量就让厂里的设备踩到冒烟，Temu几乎把整个厂子盘活了。”

同时，Temu在选品、供应链上打造上具备极佳的优势。通过聚集消费者的同质化需求，打造 C2M 供应链模式，指导商家根据消费者需求进行商品生产，提升商家经营效率并减少库存压力。

厂二代何佳阳2B向2C的转型中也曾经出现一些难题，但Temu买手通过一些细小、精准的建议就让她捕捉到尚未发现的消费趋势。 “买手会经常和我们交流海外市场的最新动向、提供新品开发的建议，海量的用户评论也反向推动了生产端的微创新。”

此外，拼多多还在百亿补贴过程中积累选品经验，据拼多多数据显示，去年双11期间，入驻百亿补贴的农货、国货商家同比增长了2倍以上；全球购业务中，排名前100的品牌中有21个品牌实现同比300%以上的增长，单日销售额过百万的单品达到59个。

在供应商相对成熟的情况下，今年3月，Temu再度上线了“半托管”模式，这意味着商家可以选择不使用Temu指定的仓库物流服务商，依照适合自己的方式，更加灵活地决定仓储物流方案。同一商家也可以根据自身情况同时选择两种不同的模式，Temu此举可能也是为了给予商家更大的空间与自由。

回归本质

不过即使如此，在3月20日的业绩交流会上，陈磊还是谦虚地表示，拼多多的全球业务仍然处于早期阶段。“未来可能有很多变化和挑战，面对未知，我们能把握的就是不断修炼内功。”

陈磊指出，无论市场或者竞争格局如何改变，消费者对于电商平台多实惠、好服务的诉求是不会改变。

“多实惠+好服务”这组关键词也从字面上解释了为什么8岁的拼多多和不足两岁的Temu能快速抢占市场，原因不仅在于模式，更在于商业本质。

拼多多集团执行董事、联席首席执行官赵佳臻认为，消费升级不是高消费、透支需求，而是帮助用户节省开支的同时为消费者提供更好的产品与服务。

过去一年，随着拼多多市场份额的增长，其他的电商平台都在“拼多多化”，强调价格策略。但拼多多却在多实惠的基础上提出好服务。

赵佳臻认为，在消费市场回暖的情况下，电商平台看准机会、加码促销力度，在价格上做文章，是行业的正常反应。但他表示“竞争是电商行业的主旋律，新的一年拼多多要面对竞争，回归本质。”

赵佳臻表示新的一年将在消费者呼声最高的产品、品类和价格上做简单直接的促销投放，回馈消费者，也会进一步强化平台的用户心智。在做好服务方面，也会在购物流程上，对授权、物流、履约、售后、消费者保护方面做全方位的持续升级；另外会继续以研发为本，本着科技向善的原则，夯实中小商家的平台能力，推动农产品和制造业的产业升级。

财报显示，拼多多集团去年四季度研发费用为29亿元，全年研发费用达到110亿元。陈磊表示，“今年，我们将保持投入力度，提升前沿技术在农业及制造业中的支撑能力。”他还表示，将通过精进供应链洞察和技术能力，助力制造业工厂降本增效，打造更多爆款。

“以自己的供应链和技术能力，将全球的优秀商家、优质商品带给消费者。”这是拼多多的初心，但支撑拼多多在第7年重新出发的可能是拼多多的野心。

加码制造出海

中国的市场很大，但世界的市场更大。

数据显示，跨境电商货物进出口规模占外贸比重已由5年前的不足1%上升至目前的5%左右。跨境电商平台已成为外贸转型升级的新动能和外贸创新发展的重要引擎。

而2024年国务院政府工作报告也将“加强标准引领和质量支撑，打造更多有国际影响力的‘中国制造’品牌”列入今年工作任务，制造业出海又一次站在了世界舞台的聚光灯下。

从“复制”拼多多开始，Temu下一步可能是谋划超越拼多多。

据汇丰银行估算，Temu在2023年对拼多多集团总收入的贡献为23%，2024年这一数字有望升至43%，2025年将超过50%。

汇丰银行还称，Temu的强劲增长将持续到2024年，预计2024年T emu的GMV（商品交易总额）将增长两倍，达到约480亿美元，到2027年Temu的GMV将达到1400亿美元。

中金则认为Temu今年重点投入方向将从北美转向欧洲、中东、日韩和拉美。中金的这一预判来自于北美市场的不确定性。

今年美国国会众议院能源和商务委员会表决通过了一项针对TikTok（字节跳动旗下海外短视频平台）的法案，要求字节跳动剥离TikTok，否则TikTok将被下架。

有The Information引述消息人士的话称，目前美国市场占据Temu商品销售总额的六成，但平台计划到2025年将这一比例降低至30%。

据了解，目前Temu正在加大欧洲、亚洲、非洲、中东、南美市场的投入力度，也正在加强海外法律与合规建设。

陈磊在财报电话会上强调，合规是业务基础。去年拼多多在集团层面已经专门设立了法律与合规委员会，他本人担任委员会主席，以进一步提高Temu在各区域的法律与合规能力。

“经过过去一年时间的建设，我们不断完善内部合规机制和流程，也与各国的相关监管机构进行沟通和合作。”在全球业务上，陈磊表示“我们始终抱着向消费者学习、向市场学习的真诚态度，探索更多的技术与模式创新。”

从0到1很难，但从1到100同样不容易。