资本大规模回流中国，创业板成投资新热点

导读：中国目前的经济发展，已经进入了一个崭新的周期，即，全面复苏经济的周期。同时，在投资、消费、贸易三驾马车的迹象来看，中国经济目前已经慢慢驶入新赛道。

最近，全球金融行业最大的热点是：「美国和欧洲多家银行出现流动性困难，让超过2000亿美金的资本，大规模回流中国。」可以肯定的是，中国作为全球第二大经济体，依然是最佳的投资之地。同时，中国作为全球最大的金融科技与投资市场，具备十分完善的监管和法律体系，最大化的保障了投资者的安全，以及在具备韧性的市场里面，实现资产的增值。

在我看来，欧美国家的金融体系出现的问题，分别是：「一，区域带经济增长乏力；二，信用建设体系不完善；三，对非本土的资本保障性低下」。而在这些因素之下，最大化的刺激了资本大规模回流中国。

众所周知，中国目前的经济发展，已经进入了一个崭新的周期，即，全面复苏经济的周期。同时，在投资、消费、贸易三驾马车的迹象来看，中国经济目前已经慢慢驶入新赛道。

因此，中国变成了一个十分可期待的热词。

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2000亿美金是开始，资本大规模回国中国

全世界关注中国，最大的原因是：「中国未来将问鼎世界，成为全球第一大经济体，并将中国式的生活方式，输向世界。」

而这一次美国硅谷银行、美国签名银行、瑞士信贷的表现，让全球看到了欧美系金融机构存在的显性风险。于是，2000亿美金开始回流中国，涌向中国。这就是投资者和储户用脚投票的结果。

我认为，2000亿美金回国，这仅仅是开始，原因有二：

一，欧美经济增速放缓，导致投资收益下降

众所周知，金融机构是一个进行资产和流动性配置的专业性机构，所有的储户将资金存入之后，银行通过专业的理财和投资方式，帮助客户进行做增值服务。通常是国债、资本市场、基金以及其他金融产品。而事实上来说，拥有大资本储户，银行通常会将资金配置成为国债，如硅谷银行配置120亿美金美国国债，以此追求安全稳定的收益。

事实上而言，目前欧洲经济增长，出现了负增长，根据已发布的数字，今年的欧洲国内生产总值较上年同期上升3.5%，而今年的速度则有下滑之势。美国的数据是，,去年第四季度美国GDP增速下调至2.6%,低于第三季度3.2%的增速。

在经济整体增长乏力的情况下，国债和资产市场的投资收益，都出现了下降，尤其作为大资本储蓄的资金购入的美国国债，年期国债收益率跌至4.089%，刷新新低。

二，美联储的频繁加息，导致股价频繁下跌

目前，美联储频繁的加息，在一定范围之内，抑制了缓解通货膨胀。但是，却让美国科技创新出现了倒退的现象，大多数科创类的企业的贷款成本上升。加息会对整个金融市场有很大的影响，其中影响最大就是股市，一旦央行加息，很多资金有可能会去追求收益相对比较稳定的银行银行存款导致股市的资金流出，然后股价下跌。换言之，在美的资产，在收益层面，十分的不稳定和安全。

除此之外，大规模资本撤回中国，其中还有另外一个原因，美国对于来自中国的资本和资金，并不友好，而且在安全体系层，并没有保障这些资金的安全。综合来说，这是资本回国的诸多优势。

相信，未来越来越多的中资本，将回加速回国。

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创业板成投资热点，政策扶持投资韧性大

根据观察，目前这些资金回国，都聚集在「粤港澳大湾区」，所以，未来这些资本势必将用于投资和建设「中国」。众所周知，「粤港澳大湾区」拥有港股，以及深圳创业板。尤其在政策扶持下的创业板，正在成为投资的新热点。

宁德时代、迈瑞医疗、亿纬锂能、蓝思科技、智飞生物等等耳熟能详的科创类企业，不仅仅成为投资者青睐的资产，而且为增强中国的整体竞争力，做了巨大的贡献。

在投资增幅层面，从近几年的交易数据看，创业板市场具备十分强韧性和活力。创业板指在2013年、2015年、2019年、2020年、2021年均大幅跑赢深证成指。尤其是，2023年3月21日至31日，主板指数呈现震荡过程，创业板指继续领涨三大指数，这从另一角度印证了创业板的韧性。

得到了政策大力扶持的创业板，其韧性和活力，已经延展至创业板成长ETF（159967），这是一个十分优质甄选的资产配置。

一：定义高增长与未来趋势，智能光电持仓占比超过27%

创业板成长ETF（159967）在资产包配置层，配置了定义高增长和代表未来趋势的智能光电，新能源资产。主要包括：宁德时代15.13%、阳光电源5.17%、亿纬锂3.96%、锦浪科技3.17%。

这一配置本身就是属于明星资产的配置，宁德时代作为全球新能源的龙头，整体的发展趋势依然十分可期。股价目前较于最高点下跌至40%，而随着麒麟电池已经量产，碳酸锂降价下将势必给予宁德时代毛利润上升。因此，股价的向好面，正在加大。

宁德时代、阳光电源、亿纬锂、锦浪科技都是属于新能源时代的列车，可以说，创业板成长ETF（159967）更像是一趟时代的列车。

二：定义高需求与高增长，医药生物公司持仓占比超过9%

与新能源一样的明星赛道是生物医疗，目前来说，全球气候环境依然存在巨大的不稳定性因素，因为生物医疗赛道更像是基础设施，它可以让环境变得更加安全和稳定。在过去以来，生物医疗公司的股价，和高增长成为了市场的热点，所以，配置生物医疗也是布局未来。目前配置为：迈瑞医疗6.79%、爱尔眼科2.57%。

综合来看，创业板成长ETF（159967）整体的配置，遵循的创业板的总占比的配置，如宁德时代是创业板龙头，资金密度高和市值占比大，因此配置达15.13%。总体来说，创业板成长ETF（159967）是十分值得在低价买入的，因为其创立以来整体的数据，可圈可点。

同时，创业板之所以值得投资，成为投资热点，还在于：

一：政策扶持层面看，构成创业板主体的科技创新类企业，得到政策支持的力度越来越大；

二：市场制度层面看，深交所创业板积极服务成长型创新创业企业，支持产业深度融合，发行审核程序简化，审核效率提升，信息披露和投资者保护加强；

三：公司业绩层面看，成长性总体良好。截至3月31日18时，已披露2022年年报的207家创业板公司中，有110家实现归母净利润同比增长，在有可比数据的190家公司中，近三年复合增长率超10%的企业达到116家。

所以，创业板成长ETF（159967）在链接创业板诸多优势之后，是十分值得关注的ETF。

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ETF基金流动性更好，多元化优势受青睐

目前，全球资本市场风云变幻，「危与机」并存，在任何一个时代，都会在这种变化莫测的市场之中，诞生财富英雄，所以，投资是一项十分性感的工作，也是以结果为导向。在目前，众多的投资品类之中，二级市场的ETF，相对于其他品类，整体来说：「更具备灵活性，流动性深度也更好。」

一：收益更高，流动性更好

ETF基金作为一种场内交易基金，主要的投资标的是股票，而且是贴合股指的股票组合，所以基金的盈利能力较强，收益比一般的股票会更高些。和股票一样可以在证券交易所内进行实时交易，而且卖出基金，获得的资金，当天就可以投资于其他基金，或者等下一个交易日就能提取到银行卡。

二，投资门槛低，风险更小

ETF基金的单份份额价格都较低，大多在几毛到几块之间，投资者只花几百块也是可以购买ETF基金的，这样就方便投资者长期定投，积少成多，赚钱更多的收益。ETF基金投资的是一篮子股票，将风险分散到许多只股票上了，整体的风险就会减小，投资者亏损的可能性就小。

综上所述，ETF基金不仅优势多，而且还能很好的解决散户在投资过程中最常遇见的资金不足、选股困难等问题，只要散户找准投资大方向，就可以尝试投资ETF基金了。所以ETF基金很值得散户购买。

很显然，目前的创业板依然是活力巨大的，韧性巨大的，而随着全球资本大规模的回流，创业板将成为资本和更多投资者必争之地。因此，未来，像创业板成长ETF（159967）这一种精良配置的ETF产品，在站在时代趋势的风口之中，其投资性是十分值得关注的。在享受这些优质公司带来的增长红利之时，本身也是为国发展，做出贡献的另外一种表达式。