10年来A股最大IPO要来了！农业“巨无霸”将首发上会

导读：3月22日晚，上交所上市审核委发布公告，先正达集团股份有限公司3月29日首发上会。本次冲刺科创板上市，先正达集团计划募资不超650亿元。

全面注册制落地后，第一个“巨无霸”即将登场上市。

3月22日晚，上交所上市审核委发布公告，先正达集团股份有限公司3月29日首发上会。本次冲刺科创板上市，先正达集团计划募资不超650亿元。

如果最终顺利上市，先正达集团将成为10年来A股最大IPO。市场预计，先正达上市后估值将超3000亿元，将超过中芯国际，成为科创板市值“一哥”。

农业“巨无霸”将成10年来A股最大IPO

先正达原先是一家瑞士公司，在杀虫剂、除草剂和其他作物保护产品领域都处于世界领先地位，同时还是全球第三大种子生产商。

2017年6月，中国化工集团完成有关先正达集团100%股权要约收购，收购金额高达430亿美元，成为当时中国企业最大的海外收购案。

招股书显示，目前，先正达由先正达植保、先正达种子、先正达集团中国和安道麦四个业务单元构成，拥有丰富的产品及业务组合，涵盖植物保护、种子、作物营养以及现代农业服务，并在各自市场领域占据领先地位。

其中，植物保护业务是先正达集团的最大业务，营收占比最高。

先正达在招股书中表示，2020年集团在全球植保行业排名第一、种子行业排名第三、在数字农业领域处于领先地位；在中国植保行业排名第一、种子行业排名第二、作物营养行业排名第一，是中国现代农业服务行业的领导者。

此次先正达计划募资650亿元，冲刺科创板上市成功后，将成为10年来A股最大IPO。从募资总额来看，先正达的IPO规模也能排进A股市场前四。

2010年7月，农业银行登陆A股，募资685.29亿元，创下迄今为止A股史上最高募资纪录。中国石油和中国神华则以668亿元和665.82亿元紧随其后。

图源先正达官网

需求强劲 2022年业绩创历史新高

3月22日，先正达集团公布2022年“成绩单”，全年实现营业收入334亿美元，同比增长19%；实现EBITDA（息税折旧摊销前利润）56亿美元，同比增长20%，两项指标均创新高。

具体来看，先正达所有业务部门均实现了两位数增长。

营收占比最高的先正达植保在2022年实现营业收入163亿美元，同比增长21%。拉美以及中国市场为其营收增长提供支撑，这两个市场的增幅分别为43%、21%。此外，欧洲、非洲和中东地区的营业收入增长6%；亚太地区（除中国）增长3%；北美地区增长18%。

先正达种子业务，2022年实现营业收入47亿美元，同比增长14%。其中，中国市场增长23%，拉美地区增长27%，亚太地区（除中国）增长19%，欧洲、非洲和中东地区的大田作物营业收入增长12%，北美地区增长13%。

安道麦板块业务，2022年实现营业收入67亿美元，同比增长16%。其中，中国市场增长43%，拉美地区增长25%，亚太地区（除中国）增长12%，北美地区增长12%，欧洲地区增长4%，印度、中东和非洲地区增长3%。

2022年先正达在中国继续快速增长。先正达中国全年营业收入达86亿美元，同比增长17%。剔除因氮肥分销模式调整的影响，营业收入实际增长31%。