“并购王”建龙集团确定重整西宁特钢

导读：有“并购王”之称的北京建龙重工集团有限公司（下称建龙集团），将再次重整一家钢企。

11月7日，建龙集团官微发布消息称，青海省西宁市中级人民法院裁定批准了由管理人提交的西宁特钢股份有限公司（600117.SH，下称西宁特钢）重整计划草案，以及与之相关联的西宁特殊钢集团有限责任公司（下称西钢集团）等公司重整计划草案。

这标志着建龙集团对西宁特钢系列公司的重整投资依法正式获得批准。

根据重整投资协议，建龙集团拟指定其控股子公司天津建龙钢铁实业有限公司（下称天津建龙），现金出资12.6亿元，受让西宁特钢约9.75亿股资本公积转增股票，占后者转增后总股本的29.95%。

同日，西宁特钢公告称，重整计划执行完毕后，其控股股东将由西钢集团变更为天津建龙，实际控制人将由青海省国资委变更为建龙集团董事长张志祥。

重整完成后，西宁特钢也将成为建龙集团旗下第一家钢铁上市公司。

对于西宁特钢未来的发展，张志祥已有明确的目标和规划。短期分三步走，一是让西宁特钢快速复产满产；二是提升西宁特钢盈利能力；三是实施电渣炉、锻钢等技改工程，加大电渣钢、模具钢等高端特钢产品比例，扩大在航空航天、军工、高端装备制造等高附加值产品领域的市场份额。

长期看，建龙集团将择机将旗下优质特钢资产重组置入西宁特钢，将西宁特钢打造成为规模达到千万吨级的特钢企业集团，在新能源用钢、电渣钢、无缝钢管、商用车及工程机械用钢等产品领域达到世界一流水平。

西宁特钢位于青海省西宁市，是西部地区最大、西北地区唯一的特殊钢生产企业。该公司主要从事特殊钢的冶炼和压延加工业务，现拥有年产焦炭75万吨、钢210万吨、钢材200万吨的综合生产能力。

近年来，受钢铁市场波动、财务成本及负债率高企等因素影响，西宁特钢经营业绩一直不乐观，2018年净亏损20.46亿元。

西宁特钢当时解释称，亏损主要省内及周边原料资源紧张、价格上涨，成本上升幅度远高于钢材价格上升幅度；加之环保升级改造、化解过剩产能及淘汰落后装备，对部分固定资产进行了报废处理。

2019-2020年，西宁特钢艰难实现盈利，分别为0.96亿元和0.95亿元，但2021-2022年重新陷入亏损，分别亏损11.47亿元和11.51亿元。

今年前三季度，西宁特钢实现营收33.04亿元，同比下降54.05%，净亏损11.66亿元，亏损同比扩大63.11%。

今年5月，债权人以西钢集团不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务为由，向西宁中院申请对西钢集团进行重整。

6月20日，西宁中院裁定受理西钢集团破产重整案，并指定西钢集团清算组担任西钢集团管理人。翌日，西钢集团面向全国公开招募重整投资人，此后陆续收到10家意向重整投资人的报名材料。9月22日，西钢集团确认建龙集团为中选重整投资人。

今年9月22日，西宁特钢发布公告称，经公司重整投资人遴选委员会评审推荐、管理人确认，确定了建龙集团与中国长城(11.140, -0.03, -0.27%)资产管理股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司等三家央企财务投资人组成的联合体为西宁特钢重整投资人。

11月2日，西宁特钢再次发布公告，重整计划草案在第二次债权人会议和出资人组会议上获得通过。10月18日召开的西钢集团职工代表大会，也通过了西钢集团职工安置方案。

建龙集团成立于1998年，有钢铁民企“并购王”之称，曾在2015-2018三年内先后重整了五家钢铁企业，包括原山西海鑫钢铁集团（现名为山西建龙），以及北满特钢、齐齐哈尔北兴特殊钢有限责任公司、齐齐哈尔北方锻钢制造有限责任公司和西林钢铁集团。

官网显示，建龙集团目前具备4430万吨矿石的开采和选矿能力、4200万吨以上粗钢冶炼和轧材能力。2022年完成钢产量3656万吨。根据世界钢铁协会发布的《世界钢铁统计数据2023》，建龙集团为国内第五大钢铁公司。

鉴于钢铁行业已逐渐步入存量市场，建龙集团一直在谋求转型发展，提出“向建筑业综合服务商转型”和“向高端工业用钢综合服务商转型”的战略目标。

张志祥表示，整合西宁特钢，一是可提升西北区域集中度以外，二是可以与西北区域的另外两家子公司——宁夏建龙和内蒙古建龙发挥区域协同效应，提升资源整合能力和销售议价能力；三是可以与承德建龙、吕梁建龙、建龙北满特钢等集团内其他特钢子公司发挥产品协同效应。

“加快推进并购重组以促进产业集中度提升、优化资源配置、压减低效产能，也是钢铁行业未来发展的趋势。”张志祥指出。

自2016年，由于产能严重过剩，国内钢企大面积亏损，工信部发布了《钢铁工业调整升级规划》，加速了钢企兼并重组之路。

该规划定下目标，国内钢铁行业前10家企业的产业集中度将由34%提升到60%。2022年，全国前10家钢铁企业集中度为42.8%，距离这一目标尚有较大差距。