为骑手电动车提供换电服务 宇谷科技创业板IPO募资近11亿元

导读：杭州宇谷科技股份有限公司（简称“宇谷科技”）6月19日递交招股书，准备在深交所创业板上市。截至去年底，宇谷科技已在58个城市上线运营换电柜2 05万台，电池40万个，在网用户数29 17万个。

为外卖小哥提供换电服务的宇谷科技冲刺创业板。

杭州宇谷科技股份有限公司（简称“宇谷科技”）6月19日递交招股书，准备在深交所创业板上市。截至去年底，宇谷科技已在58个城市上线运营换电柜2.05万台，电池40万个，在网用户数29.17万个。

在网用户数29万个

宇谷科技是国内领先的电动两轮车充换电设备和服务提供商，公司主要产品及服务为换电服务和充换电设备。

换电服务是指宇谷科技通过自主生产研发的软硬件，包括锂电池、换电柜和换电系统等，为客户提供换电服务，终端用户通过手机APP等用户端应用程序操作，实现线下自助更换电池。其中“这锂换电”APP是用户使用换电服务的终端工具，可以满足用户全方位的换电需求。

换电服务下，终端用户无需购买电池。首次使用时，用户需进行账号注册、身份认证并购买套餐，扫码取出换电柜中的电池使用。后续再次使用时，用户可通过手机APP寻找到附近的换电柜，进行扫码后将使用后的电池放回换电柜中，再取出换电柜中充完电的电池，即可正常用车。单次换电用时一般在一分钟内。充换电设备是换电设备（换电柜、锂电池）及充电设备（充电桩、充电柜）。

截至2022年12月31日，宇谷科技已在58个城市上线运营换电柜2.05万台，电池40万个，在网用户数29.17万个。根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告》，在电动两轮车换电市场，宇谷科技处于行业第一梯队位置。

目前换电服务市场主要由骑手等即时配送员组成。近年来，国内即时配送市场发展迅速，骑手数量不断增多，随着换电设施更加完善，换电服务渗透率不断提升，电动两轮车换电服务市场亦将迎来快速发展。预计2022年到2026年，中国电动两轮车换电服务市场规模将从42.4亿元上升到204.4亿元，年复合增长率为48.18%。

对于骑手而言，其对电动两轮车使用频率、电池续航、动力、稳定性、充电频率、充电安全均要求较高，对换电服务需求较强。根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告》，2021年中国电动两轮车换电渗透率为14.9%。随着换电设施的铺设完善、换电标准体系逐步建立、换电消费习惯的养成，再加上各地区相继推出的“充电不入户”的强制性政策，中国电动两轮车换电服务渗透率仍有较大的上升空间，预计2026年，换电市场渗透率将上升至56.2%。

募资近11亿元

业绩方面，随着宇谷科技生产经营规模扩大、业务开拓城市增加，营业收入有较大幅度增长，2020年至2022年营收分别为9383.57万元、2.29亿元、5.59亿元；净利分别为1525.69万元、3304.7万元、8134万元。

宇谷科技近年来致力于电动两轮车充换电技术领域的自主研发与创新，为客户提供安全、便捷、智能的充换电服务。报告期内，宇谷科技研发投入分别为934.19万元、1109.83万元和1867.94万元，年复合增长率41.40%，已拥有相对完备的技术研发模式和经验丰富的技术研发团队。

股权结构上，刘爱明直接持有宇谷科技39.6%股份，为公司控股股东。刘爱明和肖劼夫妇通过直接和间接持股合计控制宇谷科技56.32%的表决权，能够实际支配公司行为，为公司实际控制人。

本次IPO，宇谷科技计划募资10.94亿元，其中8.24亿元用于智能换电产品生产及运营中心项目，6988.4万元用于研发中心建设项目，2亿元用于补充流动资金。

为扩张业务规模、抢占市场份额，宇谷科技需进一步扩大换电网点的数量及密集度。募投的智能换电产品生产及运营中心项目计划在建设期3年内每年生产换电柜超4千台、锂电池约8.8万个并投入运营，有利于公司扩大换电网点覆盖广度和密集度，为宇谷科技长期发展提供支持。