顾雷谈金融服务高质量发展：机构应降低对科创小微企业的信贷门槛

导读：小微企业融资环境出现了不少新变化，如数字银行、互联网平台持续介入降低小微企业融资门槛等，而要想让小微企业融资实现高质量发展，放宽监管条件，简化小微企业、小小微企业的信贷审批程序等措施必不可少。

近期，以“从‘有’到‘优’ 小微企业金融服务如何走向高质量发展？”为主题的新京报贝壳财经会客厅在新京报社举行，业内专家学者与微众银行相关负责人共同探讨小微企业融资现状，难点与破解之道。

北京大学普惠金融与法律监管研究基地副主任顾雷表示，总体来看，我国小微企业面临的融资难问题虽然没有完全解决，但一定程度上有所改善。小微企业融资环境出现了不少新变化，如数字银行、互联网平台持续介入降低小微企业融资门槛等，而要想让小微企业融资实现高质量发展，放宽监管条件，简化小微企业、小小微企业的信贷审批程序等措施必不可少。

小微企业融资环境向好

顾雷表示，目前我国小微企业占市场主体的96.5%，贡献了60%的GDP和80%的就业。但长期以来，我国小微企业融资环境并不乐观，好在我国政府、央行以及金融监管机构持续出台多项政策扶持小微企业发展，改善了小微企业的融资环境。

在顾雷看来，过去几年小微企业融资环境发生了多种变化。首先，数字银行、互联网平台等进一步发展小微企业融资服务，比如，微众银行专注普惠金融、服务小微的特色定位，凭借数字科技优势打造企业金融产品“微业贷”，目前已累计超410万家小微市场主体申请，其中超50%的授信企业客户系企业征信白户，让分散在全国各地的小微企业更好地获得高质效的线上金融服务；其次，我国小微企业自身融资形式呈现出多样化趋势，比如多样化股权融资渠道（包括老板自主投资、天使投资等），以及多样化债券融资渠道（包括私人借款、担保贷款等）。此外，通过发行短期融资劵、中小企业集合票据等方式，也可以为小微企业生产经营募集必需的资金；第三，商业银行开始重视小微企业融资问题，扶持力度逐年增强，大部分商业银行成立普惠金融事业部、小微企业金融服务部，开始针对小微企业融资特点开发金融产品和金融服务；第四，政策性金融为我国小微企业开辟了新的融资渠道，比如，根据相关部署，2021-2025年，中央财政通过中小企业发展专项资金累计安排100亿元以上奖补资金，引导地方完善扶持政策和公共服务体系，分三批重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业高质量发展。

应进一步简化对小微企业的信贷审批程序

不过，即便如此，我国的小微企业融资仍存在诸多痛点、难点。

顾雷表示，三年疫情对小微企业生产经营产生较大负面影响，导致外部融资环境恶化。比如，不少小微企业急需应急、救急贷款，但难以及时补上资金缺口，疫情放开后，小微企业要复工复产，信贷需求随之激增，而商业银行对小微企业融资仍存在一定的排斥现象。近几年，我国银行利润率持续下降，银行的风险管控更加收紧，客观上提高了小微企业融资的复杂程度。

顾雷进一步表示，随着近年来数字金融不断快速发展，网络信贷风险也在加大，一些运营初期的互联网金融平台，系统建设存在很多漏洞，加之小微企业本身抵御风险能力不足，缺少必要金融知识，难以详细了解和掌握融资平台和相关融资产品条款，增加了贷款潜在风险，形成预期不良信贷，这样反而又加大了小微企业融资难度；最后，小微企业专项信贷纾困政策仍存在流动性歧视及传导不畅的问题，小微企业由于信用不高，流动资产较少，经营稳定性差，商业银行很难从小微企业身上得到同等规模的收益，在这种情况下，贷款实际流向了资信状况相对较好的大型企业而非最需要的小微企业，形成了小微企业融资新痛点。

因此，顾雷建议，小微企业融资服务要走向高质量发展，首先要适当放宽监管条件，发展科创型小型金融机构和数字化金融机构，通过数字化、科技等手段，降低小微企业贷款门槛；其次要降低对科创型小微企业的信贷门槛；第三，要引导民间资本进入小微信贷领域；第四，要简化对小微企业、小小微企业的信贷审批程序，中国目前实施主办行制度，程序复杂，过程冗长，后续是否可以考虑由下级支行、分行的小企业中心直接放贷，虽然有风险，但这样可能更适应市场的变化。

记者 潘亦纯