破解科创企业融资难题，构建多层次、全覆盖、可持续、高效率的金融支持
导读：在陆家嘴论坛第三场全体大会上，来自国内外银行、证券、基金等金融机构专家，围绕金融体系如何支持国家科技创新、金融服务体系如何更好服务科技创新等热点话题展开讨论。与会嘉宾认为，科技创新成为引领现代化建设的重要动力，需要多层次、全覆盖、可持续、高效率的金融支持。
加快实现高水平科技自立自强，是推动高质量发展的必由之路。目前，我国已经建立了较为完整的科创金融服务体系，支持了科技创新的快速发展。但是，金融服务科技创新效能仍显不足，堵点、瓶颈依然较多，科创企业融资难、融资贵等问题依然存在，金融服务科技创新的机制仍需进一步完善。在陆家嘴论坛第三场全体大会上，来自国内外银行、证券、基金等金融机构专家，围绕金融体系如何支持国家科技创新、金融服务体系如何更好服务科技创新等热点话题展开讨论。与会嘉宾认为，科技创新成为引领现代化建设的重要动力，需要多层次、全覆盖、可持续、高效率的金融支持。
让银行更懂科技、更懂客户
近年来国内银行业针对科创企业“两高一轻”（高技术、高风险、轻资产）的特点，创新完善科创金融服务体系，不断强化科创金融供给。
中国农业银行董事长谷澎在会上透露，当前银行科创方面的金融服务已经走上了快车道，但和实际金融需求相比，科创金融供给仍然是较为短缺的。“比如银行业始终处在追赶的状态，还需快速迭代更新知识储备和专业能力；商业银行天生比较审慎，传统的信贷服务面对科创企业的融资介入比较难。”
针对瓶颈和堵点，谷澎给出了以下建议：聚焦创新链和产业链深度融合，拉长做深金融服务链，做好科技创新的全生命周期、全产业链条服务；完善科创金融专属服务体系，提高专业服务能力；共建科技金融服务生态，做强联动合力。
探索建立科技与金融的良性循环已成为国内商业银行正在探索的新路径。中国建设银行副行长纪志宏透露，到今年3月末，建设银行科创评价体系覆盖了67万各类政府名单制的科创企业，贷款余额超1.4万亿元。“要为科创企业从小到大过程中，提供成长进阶相匹配的金融产品和服务，并采取协作协同的模式，共建科创生态，和政府、高校、科研院所、创投机构共同搭建平台。”
科创板成科技企业上市首选地
科创板的设立是提升服务科技创新能级的关键一步。设立3年以来，科创板对我国促进科技创新作出了积极贡献。论坛上，上海证券交易所理事长邱勇分享了一组数据：到今年5月底，科创板上市公司达528家，行业分布集中于高新技术产业和战略新兴产业。新一代技术领域的上市公司达200家，龙头引领集聚发展态势日益明显；在生物医药、光伏电动电池新能源、高端设备等领域内集聚了一大批科技创新企业，科创板支持科技创新的示范效应和产业集聚的效应日益显现。科创板已成为我国硬科技企业上市首选地。
“截至5月底，科创板ipo融资8200亿元，96%的企业获得了创投资本支持。”邱勇说，“科创板设立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、创投基金愿意投资于科创企业，投资合计达到6000亿元。加大科创债创新产品供给，累计融资1650亿元。”
对于下一步如何利用科创板支持科技创新，构建科技创新良好生态？邱勇说，在发挥综合服务体系方面要突出科创板硬科技特色，严把上市入口关，凸显中介机构“看门人”职责。同时，以全面注册制为牵引，优化股权激励信息披露等制度，提升再融资和并购重组效率，支持突破关键核心技术、拥有原创引领技术的企业上市发展。坚持“三开门”，开门办审核、开门办服务、开门办监管，推动产业链上中下游、大中小企业协同创新发展，打通从科技强到企业强、产业强、经济强的通道。
香港交易所集团行政总裁欧冠升分享了港交所的创新之处，并希望吸引到更多的创新企业。“我们对新的经济公司创造了打开上市之门，吸引更多企业、更多流动性、更多投资人、更多专业服务，形成了一个良性循环。”
提升金融服务可持续性
金融作为资源配置的枢纽，为科技创新提供资金支持，又能为规避创新风险提供金融工具，是科技创新的重要保障。金融机构正持续完善金融支持科技创新的机制，构建活跃的金融市场、畅通的融资渠道和良好的金融环境，引导更多资金流入科技创新领域。
国家开发银行发行了首单100亿元的重大科技成果产业化专项金融债券，支持科技创新成果转化。国家开发银行副行长王卫东提出，提升金融服务可持续能力上还需要突破。建议以长期性货币政策工具为支撑，鼓励金融机构以低成本、长期性资金定向支持科技创新，并通过税收优惠、政策补贴、风险补偿等一系列措施引导企业加大投入。
在陆家嘴论坛举行期间，施罗德基金管理（中国）有限公司宣布已取得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，成为在中国新设开展公募基金管理业务的外商独资基金管理公司之一。论坛上，施罗德投资集团首席财务官richard keers表示，获得注册执照，标志着一个全新的开始。未来公司在业务上不仅要进一步加强投资能力，还要关注新机遇。“我们已成为中国科技企业的重要投资方之一。要时时寻找新兴技术和应用，以此作为抓手来开发新的技术和业务。在这点上，我们对中国充满信心。”