数十家外资机构现身！200多家机构密集调研上市银行

导读：近期存量房贷利率降息等一系列政策落地，银行业状况受到机构的密切关注。

财联社记者观察到，9月以来，先后有中银基金、泰康基金和格林基金近200家机构调研了宁波银行、兰州银行、苏农银行和苏州银行等多家银行。

调研信息显示，机构主要关注前期系列政策下，银行在息差、风控和客群方面的变化；接受调研的银行总体上认为，在息差见底趋势下，对拓展民企业务和下沉市场前景表现乐观。

如9月13日发布的兰州银行调研信息显示，兰州银行表示，“8月份1年期LPR利率再度下调10个BP,新发放企业贷款利率降至历史新低,息差水平逐渐筑底”。

而6月末拨备覆盖率高达511.85%的苏州银行对机构称，“较高的拨备水平为适度的客户下沉探索提供了条件，未来将不断完善客户分层经营体系,有效提升服务实体经济”。

值得关注的是，200多家机构中出现了久违的外资机构身影，包括魁北克退休投资基金(CDPQ)、路博迈基金管理(中国）、阿布扎比投资局、花旗银行，Point72、Marshall、MillenniumCapital等数十家外资机构。

息差见底加速需求露出

经过过去数月的降息降准，银行的息差已经达到1.8%临界点。

兰州银行对机构表示，“2023年上半年,我行存款付息率较上年同期下降20个BP,净息差较同期下降3个BP,降幅明显收窄”。

主要得益于“负债端主动优化资产负债结构,多次下调存款利率,以差异化定价有序对接重点客群,实现存款增长与付息率压降两手抓”。

9与10日，中泰证券银行业分析报告也认为，9月以来，包括“认房不认贷”、降低存量房贷利率，存款利率调整、央行提出商业银行续保持合理利润和净息差水平来看，政策呵护银行息差底线明确，基本可以确定息差底部。

对于客群需求的挖掘，基本都面向民企和消费类贷款相对议价能力较高的领域，

苏农银行表示，下一步继续开展“中小企业培育回归行动计划”,实现客群的精准营销；以优质民营企业为目标客群,配套专项授信政策,做深做透对实体经济的切实支持；加大对新兴产业、“专精特新”类企业的信贷投放等。

苏州银行则表示，将融入产业创新集群生态，强化内外部协同联动,以一站式综合服务支持中小微企业、科创企业发展。

9月8日，广发证券银行业倪军团队报告认为，随着经济修复活力增强，有效信贷需求回升，信贷供需关系改善、零售信贷增长也将助于提振贷款收益率，资产收益率已进入寻底阶段。而负债成本整体刚性，对于单家银行来说，负债成本管控能力可能成为23年稳定息差的胜负手。

在广发证券的上市银行息差排名（23H1）中，常熟银行、平安银行和长沙银行位列三甲；按类型看，规模与净息差水平基本成反比，农商行、股份行高于城商行和国有行。

外资调研机构更关注风险

9月以来调研中，大部分机构调研了宁波银行，关注问题包括净息差、风险管理和资产质量等问题。

对此，宁波银行回应称，坚持“控制风险就是减少成本”的风险理念,在业务准入层面,实施统一授信政策;在风险识别层面,滚动开展行业研究;在业务审批层面,实行独立授信审批。

同时，宁波银行表示“面对经济复苏区域、行业不平衡等问题,银行资产质量管控仍面临挑战；管牢存量风险,做实资产分类,完善清收管理体系,积极推进风险化解,努力保持资产质量整体稳定”。

7月6日，以房地产、地方债风险不确定为由，高盛对5家中资银行给予“卖出”、3家给予“中性”评级引发一波外资对银行股的看空潮。

5家给予“卖出”评级,分别为工商银行、农业银行、交通银行、兴业银行、华夏银行，对比事件次日7月7日与9月13日港股收盘价，工农交三家大行股价均有不同程度上涨。

9月11日，中银证券发布银行股外资持股跟踪报告显示，最近两周外资都增持银行股。上周外资持股银行比例1.54%，较前周增持0.04个百分点，42家银行中，增持35家，城农商行增持较多，不过绝对持股比例仍接近去年底部，处于低位。

对于最新的8月金融数据，招商证券银行业首席分析师廖志明分析认为，8月尽管政府债券净融资放量、企业信贷增量同比多增，但M1增速进一步回落至2.2%，反映年初以来企业投资动力偏弱情况，反映了经济活性仍然有待提升。

不过，中银证券报告认为，随着稳增长、稳地产政策不断突破，市场悲观预期扭转，经济数据或亦逐步改善。经济和政策预期是影响银行股核心，未来对银行股持续坚定乐观。