地产火热！消费暴涨！还能追吗？

导读：磕磕绊绊的11月终于结束了，拉了下wind数据，地产毫无疑问是当之无愧的龙头。

磕磕绊绊的11月终于结束了，拉了下wind数据，地产毫无疑问是当之无愧的龙头。

地产ETF（159768）11月涨幅27.89％，遥遥领先。

除此之外，基建、金融、银行这些和地产链关联紧密的低估值蓝筹板块，整个11月的行情走势也很不错，都有10％+的收益。

其实细数下来，11月以来房地产的利好就从没断过，而且射向房地产的“三支箭”一支比一支锋利，简直好到让各大房企分析师热泪盈眶的地步。

具体来看，射向房地产的第一支箭是银行信贷支持，放宽住房信贷政策，鼓励银行向房企放贷。但这个早在9月底，央行和银保监就有发通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。

第二支箭是债券融资帮扶。11月8日，银行间交易商协会发声，支持包括房企在内的民营企业发债融资。11月11日，央行和银保监会发布“地产16条”，要求金融企业为“保交楼”提供金融服务，配合做好受困房企的风险处置工作。

第三支箭是股权融资松绑。11月28日，证监会突然发布重磅新规：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，A港股地产及建筑等相关企业都可以参照这个政策执行，并即日起施行。

如此重磅规则，却无需时间缓冲，即日施行，这紧迫性有多明显，不妨自己细细体会下。

要知道，上市房企“不得重组、再融资”这条让房企从“策马奔腾”改向“猛勒缰绳”的最初禁锢，已经持续了整整12年之久。

如今，不仅一下解开了长期禁锢，还实行了“信贷+债券+股权”三箭齐发的盛世，这对于地产链来说，春天已经来了！

甚至有分析师为此还喊出了“房地产各项政策已经接近历史最宽松时期”。

面对此生难得一见的政策面大“放水”，房地产行业不报复反弹才奇了怪了。

不过，对房地产而言，房往不炒仍是大基调，目前基本在政策面上能出的都出了、估值得到修复后，行业始终需要基本面来形成对估值的支撑。

而且从购房者的角度来看，房地产高速增长的时期已经过去了，未来只有核心城市的核心地段，才具备一定的投资价值。

所以房地产相对来说，个人认为后续可想象的空间不大，板块不适合太过长期持有，建议短期可以博弈政策，但切记追高。想要布局低估值蓝筹板块的，相比房地产，个人比较建议多看看银行和证券。

目前银行已经低估十几年了，真的想博弈低估值修复的话，银行ETF似乎比地产ETF更安全些~

其实如果为了经济复苏必须解决一些核心矛盾，相比房地产，可能同样被挤压到极致的消费板块后续的想象力会更大一些。

特别是昨天广州一事的发酵后，给了其他地区一个很好的示范，也向外界传达了科学防控、人性化防控的信号。像今天成都等地的跟进效仿也让“放开”这个信号越来越值得期待。

之前我们也提过，一旦疫情防控有放宽的趋势出现，消费复苏的预期就会大幅提升，到时候包括白酒消费、食品饮料、酒店餐饮、景点旅游等大消费板块都会受到资金热炒。而食品饮料、酒店餐饮这条线昨天就有异动了，今天走向强化。

当然大消费板块，近期茅台的特别分红和时隔8年重启的增持策略也带给大家不少投资信心。

11月28日，茅台公告拟向全体股东每股派发现金红利21.91元（含税），现金分红总额预计275.23亿元。加上今年6月分红的272亿，今年累计分红547亿，超过去年全年总利润。

同日晚间，茅台还发公告表示将增持金额不低于15.4亿，不高于30.9亿。茅台上一次增持还是2013年，之后控股股东就只有减持。

建议对大消费感兴趣的可以借鉴一下今日霸榜的相关ETF，逢低分批次布局：

当然，政策最终放开到什么程度也是需要大家考虑的，目前虽然放开最大利好预期是在消费上，但短期业绩应该会更快体现在药物上。