小微企业再迎利好政策 专家最新解读来了

导读：11月14日，央行等六部门联合印发了《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》(以下简称《通知》)，明确2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主经营性贷款)，还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。

11月14日，央行等六部门联合印发了《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》(以下简称《通知》)，明确2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主经营性贷款)，还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。延期贷款正常计息，免收罚息。

业内专家表示，《通知》意味着金融对小微企业支持政策进一步加码，重点是缓解市场主体的流动性压力。《通知》将暂时遇困的小微企业贷款最长延期还本付息期限再延长半年，预计在该项政策的支持下，四季度小微企业贷款(普惠金融口径)还将保持高增势头，年末同比增速有望保持在25.0%以上，体现了金融对实体经济加大支持力度。

对小微企业支持政策进一步加码

人民银行、银保监会、财政部、发展改革委、工业和信息化部、市场监管总局等六部门联合印发《通知》，对于2022年第四季度到期的小微企业贷款，鼓励银行业金融机构按市场化原则与企业共同协商延期还本付息。

《通知》提出，人民银行综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕；金融监管部门落实好小微企业不良贷款容忍度等差异化政策；各级财政部门在考核国有控股和参股的银行业金融机构2022年经营绩效时，应充分考虑延期还本付息政策的影响，给予合理调整和评价。同时，鼓励政府性融资担保机构对有贷款延期需求的企业延长担保期限，继续提供增信支持。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，《通知》意味着金融对小微企业支持政策进一步加码。背景是四季度疫情扰动升温，一些小微企业和个体工商户经营困难加剧。因此，着眼于保就业、稳增长，政策面正在加大对小微企业的定向支持力度，重点是缓解这些市场主体的流动性压力。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，此次进一步延长小微企业贷款延期还本付息，主要由于今年以来，国内遭遇内外多因素冲击超预期，部分小微企业面临的经营压力依然较大，仍需要政策给予支持。国内加大小微企业支持力度，稳定企业发展信心，对于稳定就业和收入，促进内需恢复具有重要作用。

四季度小微企业贷款年末同比增速有望在25%以上

《通知》明确，对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主经营性贷款)，还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。延期贷款正常计息，免收罚息。

此前，今年5月出台的稳住经济大盘一揽子政策中包括“商业银行等金融机构继续按市场化原则与中小微企业(含中小微企业主)和个体工商户、货车司机等自主协商，对其贷款实施延期还本付息，努力做到应延尽延，本轮延期还本付息日期原则上不超过2022年底。”

王青表示，《通知》明确，“对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主经营性贷款)，还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。”这意味着最长延期还本付息期限再延长半年。

《通知》还指出，各银行业金融机构要坚持实质性风险判断，及时调整信贷管理系统，不单独因疫情因素下调贷款风险分类，不影响征信记录，并完善贷款延期还本付息相关尽职免责规定。银行业金融机构要创新延期贷款产品和服务，强化金融科技赋能，提前对接企业延期需求，为企业提供差异化贷款延期方式、线上续贷产品和贷款延期线上办理渠道。

周茂华表示，从金融机构角度看，通过对小微企业进一步延期还本付息，支持小微企业渡过难关，也有助于避免大量小微企业倒闭，有助于稳定金融机构资产稳定。但对金融机构管理服务能力提出高要求，金融机构需要积极创新延期贷款产品服务，为小微企业办理相关业务提供便利；同时，金融机构要做到精准识别那真正需要延期还本付息的小微企业等。

王青还表示，预计在该项政策的支持下，四季度小微企业贷款(普惠金融口径)还将保持高增势头，年末同比增速有望保持在25.0%以上，较三季度末24.6%的同比增速略有加快。这也意味着小微企业贷款(普惠金融口径)余额同比将连续四年保持20%以上的高增水平，远高于同期各项贷款余额同比增速。这也是金融加大对实体经济支持力度的一个具体体现。