2022年第一家科创板上市？宁德时代为第一大客户，锂电正极材料商来了

来源：IPO见闻　发布时间： 2022-01-18 16:38:43　编辑：夕歌

导读：1月7日，湖北万润新能源科技股份有限公司（Hubei Wanrun New Energy Technology Co ,Ltd）（下文简称为“万润新能源”）向上海证券交易所提交招股书，拟于科创板上市，代码为“A22019”，主承销商为东海证券股份有限公司。

2022年首家科创板获受理企业来了！1月7日，湖北万润新能源科技股份有限公司（Hubei Wanrun New Energy Technology Co.,Ltd）（下文简称为“万润新能源”）向上海证券交易所提交招股书，拟于科创板上市，代码为“A22019”，主承销商为东海证券股份有限公司。

夫妇共同持股

刘世琦，现任公司董事长兼总经理；李菲，现任公司董事；二者为夫妇，来自湖北武汉，均为中国国籍，共同持股万润新能源2805.52万股股份（合计持股比例43.9%），系万润新能源的控股股东和共同实际控制人。

招股书显示，刘世琦、李菲夫妇直接持股比例为42.50%，此外，刘世琦担任普通合伙人的员工持股平台十堰凯和持有发行人88.77万股股份（持股比例1.39%）。

动力电池需求暴涨，磷酸铁锂遇到新机遇

依据招股书，万润新能源主要从事正极材料的研发、生产和销售，而正极材料在动力电池领域的需求量，主要是受下游行业新能源汽车对传统燃油行业渗透率的影响。

2020年中国实现新能源汽车销量为136.7万辆，同比增长10.9%，渗透率达5.40%。2021年1-9月，我国新能源汽车销量为215.7万辆，同比增长1.9倍，9月新能源汽车市场渗透率达17.3%。

根据统计数据显示，国内新能源汽车2021年预计销量超300万辆，同比增长119%。据预测，2025年国内新能源汽车销量将超600万辆，全球动力电池的需求量到2030年将达2700GWh，相比于2020年全球锂电池装机量137GWh，未来10年将增长近20倍。

2015年以来，我国新能源汽车产销量、保有量连续五年居世界首位；2020年，我国新能源汽车销量已达到136.7万辆，同比增长10.9%。

全球范围内鼓励新能源汽车的发展普及以及国家产业政策支持将有力刺激新能源汽车产业链各环节的发展，磷酸铁锂正极材料面临良好的发展机遇。

市场份额名列前茅

万润新能源主要产品包括磷酸铁、磷酸铁锂与锰酸锂等，报告期内，磷酸铁锂营业收入占90%以上。

万润新能源生产的磷酸铁锂产品多样，产品体系完整，开发出以A8-4E、A8-4F2、A8-4G为代表的核心竞争产品。

公司深耕磷酸铁锂正极材料领域多年，2018年，公司市场份额位于行业第二位；2019年、2020年，公司市场份额位于行业第三位。

营收快速增长，利润实现转正

报告期内，公司营业收入呈现一定的波动。2019年，公司营业收入较2018年下滑18.36%；2020年，公司营业收入较 2019 年下滑了10.18%；2021年1-9月，营业收入大幅提升。

报告期内，公司2020年受新冠肺炎疫情影响，导致市场呈低迷状态，年末净利润为-0.43亿元；2021年，新能源汽车市场需求不断增长，公司磷酸铁锂供不应求，营业收入和净利润均得以快速增长，截止9月末，公司净利润1.84亿元，实现净利润转正。

2019年，行业竞争加剧，受下游需求波动等因素影响，公司核心产品磷酸铁锂平均售价同比下滑22.99%，导致营业收入出现下滑；2020年受疫情等因素影响，公司磷酸铁锂平均售价仍较上年同比下降30.39%，高于销量回升的幅度，导致营业收入较上年出现下滑；2021年1-9月份，公司磷酸铁锂平均售价较上年同比上涨30.13%，磷酸铁锂销量同比增长36.96%，导致营业收入大幅提升。

报告期内，公司的营业成本变动趋势和营业收入的变动趋势基本一致，营业成本中主营业务成本的占比均在95%以上；主营业务毛利贡献突出，占比均在90%以上。