高溢价收购内镜企业一波三折，交易对手已不再持股，奥赛康终止公告迟迟到来

来源：界面新闻　发布时间： 2022-06-20 16:00:59　编辑：夕歌

导读：在交易对手早已不再持股，交易已失去可操作性后，奥赛康(002755 SZ)的资产收购公告终于在6月19日晚间迟迟到来。

记者 | 吴治邦

在交易对手早已不再持股，交易已失去可操作性后，奥赛康(002755.SZ)的资产收购公告终于在6月19日晚间迟迟到来。

公告显示，公司董事会经审慎研究，决定终止以发行股份及支付现金方式购买常州倍瑞诗企业管理有限公司、常州伊斯源企业管理有限公司、庄小金、缪东林（以下合称为“交易对方”）合计持有的江苏唯德康医疗科技有限公司（以下简称“标的公司、唯德康医疗”）60%的股权（以下简称“本次交易”）。

根据此前披露的交易草案，奥赛康拟收购从事内镜诊疗器械的研发、生产和销售的唯德康医疗60%股权。标的公司是一家专业从事消化内镜领域医疗器械研发、生产、销售的高新技术企业。标的公司拥有“久虹”和“唯德康”两个品牌系列产品，围绕内镜诊疗领域进行了系统性的产品布局，丰富的产品管线能够满足消化内镜诊疗领域的各种临床需求，具备较强的市场竞争力。国内营销网络已经基本覆盖全国各个重点城市，相关产品已销往德国、法国、日本、韩国、英国等多个国家和地区。

此前收购方案中敲定的交易作价为8.34亿元，在最终采用的收益法评估下唯德康股东全部权益价值的评估值为13.91亿元，较唯德康经审计后母公司账面股东权益1.94亿元增值11.97亿元，增值率617.61%。

从奥赛康的主营来看，唯德康医疗确实与上市公司存在着互补因素。唯德康医疗在当时的草案中指出，上市公司专注于抗消化道溃疡、抗肿瘤、抗耐药菌感染、慢性病等领域的产品研发、生产、销售。其中，消化道领域产品为公司最主要的收入来源，公司在中国抗消化性溃疡质子泵抑制剂注射剂产品的细分领域市场占有率第一，是该细分领域的龙头企业。通过对标的资产的收购，上市公司在消化道诊疗领域的布局将更加完善和多元化，在细分领域内的影响力将得到进一步增加。同时，收购有助于上市公司和标的公司进一步丰富产品管线，拓展销售渠道，加速产品商业化进程。

不过，上市公司最终在2021年11月15日收到证监会核发的《关于不予核准北京奥赛康药业股份有限公司发行股份购买资产申请的决定》。根据申请文件，并购重组委认为公司未能充分披露境内外行业政策变动对标的资产的影响，未来盈利能力存在较大不确定性。

后续进展来看，奥赛康仍未放弃，继续推进上述事项。2022年4月17日晚间，奥赛康披露了交易对方单方面终止发行股份及支付现金购买资产事项的提示性公告。

界面新闻记者注意到，上述公告事实上是一份迟来的公告。早在2022年4月12日，唯德康医疗股权结构就出现了变更，常州倍瑞诗企业管理有限公司、常州伊斯源企业管理有限公司、庄小金、缪东林皆已退出了标的公司的股东名单，而深圳麦科田生物医疗技术股份有限公司成为了唯德康医疗唯一的股东。