上交所、深交所全年新股融资全球前二，预计明年香港新股市场回暖

导读：12月14日，德勤中国资本市场服务部发布了《中国内地及香港IPO市场2022年回顾与2023年前景展望》报告。

作者｜C叔

据IPO早知道消息，12月14日，德勤中国资本市场服务部发布了《中国内地及香港IPO市场2022年回顾与2023年前景展望》报告。

报告显示，按照截至2022年12月31日募资总额，上海、深圳和韩国的证券交易所将会登上2022年全球新股市场排名的前三位置，部分原因是来自3只超大型新股，当中有两只于上海证券交易所上市，另有1只为今年全球最大的新股于韩国上市。由于新股融资规模相对较小，香港交易所和法兰克福证券交易所将分别排名第四及第五。

报告显示，今年香港新股市场跟随全球新股市场的跌势，融资总额及数量均大幅下滑。在2022年底时，香港市场将以大约82只新股融资1,020亿港元，相较去年为97只新股融资3,314亿港元，新股数量下跌15%，而新股融资总额减少69%。7月以后新股上市速度回暖，下半年新股数量为上半年的两倍多；然而，全年整体数量及融资额仍然为过去10年以来的的低位。

2022年香港市场新经济新股数量对传统经济新股数量的比重稍有增长，然而由于超大型和大型新经济新股数量骤减，融资额仍然显著滑落。今年上市首日表现最佳的3只新股表现落后于去年上市日表现最佳的新股。香港主板平均融资规模下跌至8.5亿港元，低于2017年以来的低位。今年香港市场在新股数量上，TMT行业主导，医疗及医药居次，消费服务行业紧随其后。新股融资额方面，消费服务行业领先，TMT行业表现明显较去年骤减。

德勤预计2023年香港将会有110只新股融资约2,300亿港元；香港新股市场明年年初的表现较为放缓，但是市场的动力随后将会增强。虽然中概股会继续来港上市，更多内地企业将会以H股形式于香港上市，其中也包括A+H两地上市的企业。随着估值逐步上调，预期将会有更多分拆上市。如推出以人民币计价的股票交易柜台、将在香港上市的海外公司纳入港股通和FINI的监管改革，将有助支持“双币双股”和海外企业及特专科技公司于年内在香港上市，并巩固香港作为全球最大的离岸人民币业务中心。

2022年全年A股市场将会录得413只新股融资5,818亿元人民币，相比去为492只新股、融资额5,372亿元，新股数量下跌16%，但新股融资总额将增加8%。上海市场将会从153只新股募集大约3,576亿元，深圳（从185只新股融资2,093亿元）和北京（从75只新股融资149亿元）随后。

2022年A股新股上会数量较上年有所增长，上市申请数量与上年基本持平。A股TMT行业新股数量比例上升明显，制造行业占比最高但比例下降。TMT行业新股融资额遥遥领先。截至2022年12月9日，上海、深圳主板等候上市的正常审核状态企业数量为275家，较2021年12月31日等候上市的229家增加46家，无中止审核的企业。截至同期，科创板等候上市的正常审核状态企业数量为103家，另外有37家企业中止审核；创业板等候上市的正常审核状态企业数量为293家，另外有52家企业中止审核；北交所等候上市的正常审核状态企业数量为67家，另外有15家企业中止审核。

预计2023年，上海科创板将有120至140只新股融资3,050至3,400亿元人民币；深圳创业板可以有150至170只新股融资1,850至2,100亿元；上海和深圳主板有大约60至80只新股融资1,100至1,250亿元；而北京证券交易所会有大约100至120只新股融资200至240亿元。

德勤预计在上海科创板和深圳创业板推动下，整个市场将能募集更多资金，而北京证券交易所则会于年内推动整个市场的新股数量增长。

而虽然更多中资企业在今年第三季度在美国上市，但是此动力在第四季度减退。2022全年市场将会有大约16只新股上市融资5.4亿美元，较2021年的42只新股下跌62%，以及15亿美元的融资总额减少96%。