资本思维下的中国（第5讲）实例指导上市战略资本运作落地方案

导读：综上所述是结合公司的当前实情，市场定位从全面开花到专注，再通过提升销售，运用资本思维，走资本化上市道路，赚取资本利润与垄断的产品利润，才是解决创始人所有痛点的明智选择。

上市战略目标：计划在五年内上交所或深交所上市。

上市时间规划：2023年1月1日至2027年12月31日。

一、现状分析：

1-7条内容略（客户保密）

二、创始人的痛点

1、创始人担心卖优化木会造成后期市场恶性竞争，拉低利润空间，直至无利可赚。

1.1、选择进入深加工市场，抢占不到市场，怎么办？家具市场已经相当成熟，上面也提到过，杀声一片，全是红海，想成就事业不是没有可能，但会很困难，扣除各项成本费用后，利润有多少？在产品委外加工过程中的管理成本、运输成本等，打开成熟市场渠道的营销成本等，这些都不是小数目，就算以后现金流充足，还要找专业的人去运作，这个社会人好找，但合适的人难找。

1.2、假如采取全面开花，短期内难有结果，这可能又演变成新痛点。

1.3、资金方面，假如不能及时造血，资金给我们的时间也不长，压力会越来越大。

1.4、假如竞争对手出现，家具市场我们做的不尽人意，优化木市场又痛失发展先机，结局是一步错步步错。

三、资本思维解决痛点

1、重新市场定位：优化木与室外产品市场，优化木销售预计占90%销售额，室外产品占10%销售额，假如利润有限可以放弃室外产品，专注优化木销售。

2、利用前三年时间（2023.1-2025.12）快速做大销售额，成为优化木行业龙头企业，三年期间根据市场需求，快速裂变工厂。

3、资本运作测算：经过2023年销售额快速提升，2024年底引进风险投资，预计2024年销售5亿，估值20亿测算，转让10%股权，套现2亿用于回购小股东，2025年预计销售10亿，估值40亿，增资扩股10%，取得投资4亿用于扩大生产，打造平台体系，2026启动上市流程，在IPO之前估值80亿，增资扩股5%，取得投资4亿，用于扩大生产，完善平台体系，上市操作等，在此期间有优秀的同业竞争者出现可以采取并购模式。

4、经过上述测算：2026年股权构成可能是，风投持股25%，员工持股20%（其中普通员工10%，高管10%），其他股东10%，创始人45%，创始人+员工持股+其他股东=75%，为一致行动人，把持控制权。

5、2027年上市，拿出10%股份发行。股份构成为，风投持股25%*0.9=22.5%，创始人+员工持股+其他股东=75%*0.9=67.5%，市场上发行的流通股10%。

6、2027年上市后，只要发现市场上有构成威胁的竞争对手，就采取并购的方式，被并购的企业可以间接上市，赚取资本利润，所以基本上都会同意，个别不同意的，通过价格战把竞争对手的客户挖走，没有了客户自然就倒闭了。

7、通过上市加并购，保持在优化木市场上永远是老大，市场定价权掌握在自己手中，不存在恶性价格竞争。上市后产品的垄断利润都是小利润，而通过收割股民产生的资本利润将会是产品利润的若干倍。

8、上市后，本公司已经在市场上站稳了脚，手上掌握大把的资金，再做些自己想做的事，将无往而不利。

综上所述是结合公司的当前实情，市场定位从全面开花到专注，再通过提升销售，运用资本思维，走资本化上市道路，赚取资本利润与垄断的产品利润，才是解决创始人所有痛点的明智选择。