建设“数字智能型”交易所，上交所的数字化故事

导读：上交所提出建设“创新包容型、综合服务型、稳健合规型、绿色发展型、开放合作型、数字智能型”的世界领先交易所的目标。其中，“数字智能型”的发展目标，要求上交所积极拥抱新技术，大力推动交易所数字化转型和行业数字化生态建设，并实现技术与业务协同发展。

1990年，上海证券交易所诞生于黄浦江畔，是我国资本市场的起点。30年来，上交所已拥有股票、债券、基金、衍生品四大类证券交易品种，成为了中国资本市场最重要的基础设施之一。

过去30年，上交所在改革中诞生，在发展中壮大，市场结构不断优化，市场制度日益齐备，市场规模持续扩大。如今，上交所已在服务国家创新驱动战略、支持经济高质量发展、推动资本市场全面深化改革等方面被赋予了更多使命和更大责任。

从全球范围看，科技创新是经济社会发展的主要动力，也是资本市场发展变革的关键力量。上交所坚持准确识变、科学应变、主动求变，立足我国经济和资本市场发展实际，不断优化监管与服务方式，充分发挥市场组织者、服务者、监管者的作用。以设立科创板并试点注册制改革为牵引，把支持科技创新放在更加关键位置，努力实现主板、科创板“双轮驱动”，更好地服务科技创新和经济高质量发展。

回到自身，上交所提出建设“创新包容型、综合服务型、稳健合规型、绿色发展型、开放合作型、数字智能型”的世界领先交易所的目标。其中，“数字智能型”的发展目标，要求上交所积极拥抱新技术，大力推动交易所数字化转型和行业数字化生态建设，并实现技术与业务协同发展。

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数字经济新格局下

上交所明确科技路线

过去几年，在人工智能、大数据、云计算、物联网等数字技术的支撑下，数字经济得到了快速发展，在数字生产、制造业服务业数字化融合、数字化产业生态等领域，都有显著提升。构建数字经济已是我国如今发展的新格局，既能够推进经济高质量提升，带动产业相互促进、深度融合，也能构筑未来竞争新优势。

上交所作为资本市场交易的枢纽节点，同时也是行业自律监管机构，在服务实体经济、促进数字经济高质量发展中发挥至关重要的作用，数字化转型也迫在眉睫。

但与市场经营机构的定位不同，交易所开展数字化转型必须面向国家的重大需求，面向资本市场改革发展的现实需要。上交所数字化转型要打造“数字化交易所”，利用数字化思维理念对交易所科技治理机制、组织架构、业务流程、技术系统进行全方位、系统性重塑，整体推动交易所治理的动力变革、效率变革和质量变革，使得交易更安全稳定与灵活高效，业务与监管更加便捷智能，市场服务水平迈上新台阶。

2021年5月，上交所正式发布了“十四五”科技战略规划，2022年5月，结合《证券期货业科技发展“十四五”规划》与《上海证券交易所“十四五”发展规划》，上交所对科技战略规划进行了更新修订，整体框架也有所完善。

“十四五”期间，上交所科技发展将以建设科技领先的世界一流交易所为发展目标，坚持稳中求进，通过打造“1+9”科技战略框架，构筑上交所“十四五”科技发展的新“四梁八柱”，以更好的发挥“科技第一生产力”的作用，促进交易所高质量发展，支撑交易所以及行业的科技改革创新。其中，“1”是指坚守安全运行底线，“9”则与上交所目前制定的“5+3+1”技术总框架互相对应，涵盖了交易所科技发展的2条主线任务及3大底座、3项科技治理能力和集团化的全生命周期IT管理体系。

当然罗马不是一天建成的，摆在上交所面前，要解决的紧迫性需求有几个：

第一是系统升级。上交所现行的核心交易系统自2009年上线，已平稳运行11年。新形势要求核心系统在保障稳定运行以及满足业务创新的情况下平稳升级。

第二是加强数据运营能力。通过大数据等手段，充分发挥数据价值，降低人工操作的风险，并提高服务响应的能力和业务效率。

第三是面向数字化的业务创新，本身就是向数字化要业务效率。而伴随着国家金融安全和监管要求，上交所也需要快速向更可靠更安全的产品进行切换，且同时保证业务的连续性不受影响。

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携手华为，探索数字化交易所的方向

首先，未来系统的持续升级，势必是沿着一条数字化能力的主线，那么在数字化合作伙伴的选择上，正确的选择可以事半功倍。

2018年9月上交所技术有限责任公司与华为达成战略合作协议，双方在交易所及证券行业的应用和推进、未来技术趋势研究等方面展开合作：建设云计算数据中心与大数据平台，推进虚拟化办公、开发测试云、竹园等办公大楼信息化建设等工作，探索5G领域、芯片、人工智能、行业云服务等新技术和新业务模式创新。双方对上交所的数字化需求和发展路径，进行了共同探索和研究，并于2020年初开始逐步针对业务痛点，推动具体工作的落地。

其次，数据运营能力的提升有赖于大数据平台的建设。为此，上交所正充分运用前沿技术有序推进大数据平台和新监察系统等重大基础设施建设。当中就包括了交易和监察合一的需求，由于在一些资本交易行为中，会隐藏着一些违规操作或者违法行为，过去缺乏大数据运营的情况下，往往都是在交易完成后才发现问题。而通过大数据平台建设，利用大数据分析，可以做到提前预警，预先解决问题。

华为为上交所搭建了大数据及数据仓库平台，帮助上交所进一步提升了智能监察和风控的能力。作为服务于上市公司的交易平台，该大数据平台也可以看做是上交所构建的数据中台的底座。

第三，上交所的数字化转型的首要原则是坚守安全底线，因此日常办公系统的升级替换是紧迫需求。但系统迁移会有长时间的窗口期，在系统并行的过程中，一些场景新系统可能会无法覆盖，影响办公的效率。而桌面云则是解决这一痛点的最直接解决方案。

华为桌面云已适配了国内主流的OA系统、邮箱、浏览器，可以对原有系统的桌面完全替换，相比于国内很多的桌面云，华为桌面云可以做到完全“无感”替换。另一方面，桌面云本身具备了简化运维的特性，也帮助上交所减少了人工运维的时间。截至目前，华为为上交所提供桌面云服务规模已超过5000端。

从合作的渊源上看，华为一直都是上交所硬件基础设施的供应商，长期稳定的服务为双方的深入合作奠定了基础。

未来双方还将在G4交易系统建设、私有云建设等方面携手共进，双方也将共建联合实验室，在数字化转型的过程中共同探索数字化交易所的建设方向。

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将数字化战略“前置”

上交所数字化的意义与启示

随着数字化转型的全面和深化建设，上交所切实提高了对资本市场监管与服务的效能，加快重构市场竞合格局，深刻改变了行业生态，也已成为资本市场高质量发展的核心引擎。在证监会的领导下，上交所在提高信息技术安全、加强数字赋能监管、促进科技与业务深度融合、推进行业技术共享共建共治等方面已经取得了积极成效。

从上交所的数字化转型当中，我们也可以总结出其为中国资本市场金融机构数字化转型带来的启示。

第一，能够用完善的数字化愿景，驱动整个企业迈向数字化。上交所一直强调要坚持与时俱进、敢于创新、勇于开拓。因此才有了对“数字智能型”的方向指引。

第二，自上而下，建立正确的数字化认识，充分认识数字化的现状和发展的问题。理解专业的人做专业的事，选择华为这样合适的数字化合作伙伴，能够更快的解决问题。

第三，拥有清晰的数字化思维，能够对业务发展的方向，用数字化语言进行解读，抽丝剥茧，将业务发展与数字化发展同步，从细节处做起，积小胜为大胜。

第四，善用数字化工具，无论是对大数据平台的使用，还是对华为桌面云的部署，都是通过数字化工具针对现有的业务痛点，针对性实施的典型。

对于上交所而言，迈出的每一步，都让其面向数字化交易所的未来，又近了一步。