2022年山东首家IPO辅导企业公布：山东北辰拟北交所上市

导读：1月24日，证监会网站公布《关于山东北辰机电设备股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案报告》，这是2022年首家公布接受IPO辅导的山东企业，这家注册地位于济南市长清区的企业将向北交所发起冲刺。

文 | 山财君

1月24日，证监会网站公布《关于山东北辰机电设备股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案报告》，这是2022年首家公布接受IPO辅导的山东企业，这家注册地位于济南市长清区的企业将向北交所发起冲刺。

壹

最快今年4月进入辅导验收阶段

据披露，山东北辰的辅导机构为开源证券，双方于2022年1月18日签署了辅导协议，1月20日向山东证监局提交了辅导备案材料，辅导期从2022年1月开始，辅导内容包括证券法律法规及信息披露辅导、公司治理及规范运作辅导、财务和募集资金项目辅导，2022年4月进入辅导验收阶段。

山东财经报道了解到，山东北辰成立于2005年12月，注册资本13916万元，控股股东为金延辰，持股比例37.49%，公司于2015年12月在新三板上市，证券代码为835020。

据介绍，山东北辰处于专用设备制造业，主要产品和服务包括换热器、锅炉及压力容器（含核级）的设计、制造和销售、清洁能源供暖制冷工程业务、余热利用工程业务。公司主要客户类型为热力企业、电力企业（含核电）、（石油）化工企业、冶金企业等。

近年来，山东北辰大力发展以清洁能源供暖制冷为核心的工程总包业务，加速推进公司商业模式转型升级，将公司由一个设备供应商转变成为一个集方案设计、设备安装、工程土建等为一体的系统解决方案服务商，同时加大核电产品等高端装备、节能环保换热装备的研发及销售力度，不断提高公司的品牌竞争力。

比如，2021年5月14日，山东北辰研发的“长输供热中继站高承压高 NTU（Number ofTransfer Units 传热单元数）大型板式热交换系统”经济南市机器人与高端装备产业协会鉴定，认为该产品主要技术性能达到国际先进水平。该产品已成功应用于“华电灵武电厂向银川市智能化集中供热项目（二期）工程”。

山东北辰表示，公司2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为2024.73万元、2837.58万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为8.08%、9.56%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

贰

拟向32名核心员工发行股票

财务数据显示，在2020年业绩迎来爆发后，2021年前三季度山东北辰净利润却接近“腰斩”。

具体来看，2019年和2020年，山东北辰营业收入分别为3.19亿元和3.63亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为2184.24万元、5601.52万元，2020年归母净利润增幅达到156.45%。

2021年1-9月份，山东北辰实现营业收入2.87亿元，归母净利润1196.19万元，在营收微增的同时，净利润减少了47.24%。山东北辰表示，净利下滑主要系报告期原材料上涨、折旧增加等原因造成毛利率下降所致。

山东财经报道注意到，在接受辅导准备北交所上市前，山东北辰正筹划向核心员工定向发行股份。

根据2021年12月31日公布的股票定向发行说明书披露，山东北辰拟向32名公司核心员工发行212万股，发行价格为2.75元/股，拟募集资金总额为583万元。

山东北辰表示，此次股票发行募集资金全部用于补充公司流动资金，支付供应商原材料货款。本次发行的目的是为了改善公司财务状况，提高公司盈利能力和抗风险能力，促进公司持续健康发展。

山东财经报道注意到，截至2021年9月30日，山东北辰资产总计7.01亿元，负债总计3.35亿元，每股净资产2.63元。此次定向发行价格仅比每股净资产略高。

而截至2021年12月31日，山东北辰新三板收盘价格为3.21元/股，而在公布接受辅导拟北交所上市计划后，山东北辰股票更是连续两天大幅上涨，截至1月25日收盘，股票价格为4.88元/股。

对于发行价格与二级市场价格之间的差异，山东北辰解释称，“2020年12月24日至2021年12月23日期间，公司股票二级市场成交量仅187418股，成交天数28天，换手率0.13%，二级市场交易极不活跃，交易价格不具有参考性。”

不过，如果山东北辰最终能够成功在北交所上市，这32名核心员工认购的股份，想必会获得不菲的二级市场溢价。