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中国证监会原主席肖钢:增强资管机构核心竞争力,以金融科技为枢纽实现数字化、智能化、一体化

来源:金融界 发布时间: 2022-08-22 15:24:01 编辑:夕歌

导读:中国财富管理50人论坛(CWM50)举行50人论坛2022夏季峰会在京举行,会议主题为“金融助力稳增长与财富管理高质量发展”。全国政协委员、中国证监会原主席肖钢出席,并发表主题为《加快推进资管行业数字化转型》的演讲。

中国财富管理50人论坛(CWM50)举行50人论坛2022夏季峰会在京举行,会议主题为“金融助力稳增长与财富管理高质量发展”。

全国政协委员、中国证监会原主席肖钢出席,并发表主题为《加快推进资管行业数字化转型》的演讲。

肖钢表示,近几年我国资管市场发展稳健,全球资管市场也在快速发展。截至去年底,全球500强的总资产规模突破100万亿欧元,增长19.7%。截至去年底,中国资管规模达到134万亿,创历史新高。同时,我国的资管机构也得到快速发展,在全球资管500强中,中国有30家(公募基金公司14家、银行理财公司8家、保险7家、证券公司1家)。30家中资资管机关都位于前200强,其中8家列在100强之列。可见我国的资管机构实力也在逐步提升。

为什么数字化转型成为竞争的关键呢?肖钢认为,首先是客户需求。目前中国70%以上的理财客户、投资客户,线上投资意愿不断增强。特别是大众富裕群体,金融机构有800万以上的高净值客户,另外还有大众富裕客户(100万以上)达不到高净值客户标准,同时又比一般普通的投资者数额要高,这部分的群体数量相当大,对资管机构的产品设计、服务客户具有重要作用。

其次是管理的产品数量、类型越来越多,规模、账户都很多,复杂度很高,仅靠人工是不行的。另外,目的要投资,提升投资者的体验和投资绩效,要靠数据驱动,科技赋能,特别是做一些复杂权益产品,投研能力最重要,投研能力一定来自大数据,一定要靠科技赋能。此外,风控合规压力越来越大。为了减少人工处理,发挥实时预警、风险管理前移的作用,也必须依靠科技。

最后,近几年互联网线上理财迅速发展,还有境外资管机构,在全球头部资管机构全部落户中国,很多是上世纪或者本世纪初就开始搞数字化转型,积累了大量丰富的数据。

从未来资管发展趋势来看,肖钢认为有两个趋势:集成度提升、差异化发展。资管机构的发展最终向头部集中的,一定有头部效应,集中度提高。但同时不排除中小资管机构的发展,因为它可以差异化。

肖钢指出,现在我国资管机构转型主要存在以下几方面的问题:

一是数字化转型战略不是很清晰。特别是资管机构对它本机构的业务的定位和规划,不是规则,是规划,缺乏很清晰的思考。

二是普遍存在的数据质量不高,这包括内部数据、外部数据,数据治理存在不少的问题。

三是资管机构的业务流程和应用系统很繁杂,而且相互分割的,不同业务线和业务流程和运营系统是分割的,存在简单地把原来线下业务复制到线上,对流程、客户体验都没有改进。

四是技术架构上存在落后的问题。技术架构一般沿用传统关系型的数据仓研究,高并发、高频率的数据怎么实时高效智能应用,在技术架构上还是落后的。

肖钢认为数字化资管主要包括六部分:投研、产品管理、营销、风险管理、客户管理、运营。未来资管机构如果要成为一个头部的,一定要实现以数据驱动为关键的资管新形态,从过去依靠专家经验型的资产配置到数字化资产配置。

增强资管机构核心竞争力,肖钢认为需要秉承资管+投行+科技。所谓资管+投行,就是新型的资管业务为核心,以精品投行业务为特色。资管机构不仅要当买方,还要发展投行业务,成为产品的创设者,以金融科技为枢纽,实现数字化、智能化、一体化。

未来我国资管机构的数字化转型应该采取哪些措施,肖钢指出:一是数字化资管长期战略目标,资管机构价值观、文化一定统一持续,不能一届班子改一次。二是要加强数据中台的建设。通过数据中台的建设,把内外部的数据整合起来,实现数据的线上化、集中化、标准化、标签化、图谱化。三是打造智能化的投研一体化的资管平台。首先要支持投研、产品设计、客户营销、投资决策、后台运营的一体,要有领先的技术架构与数据模型,计量客户收益与风险。四是精准刻画客户、陪伴客户。最后是数字化资管人才培养,按照个性化、动态化、启发式的教育方式,使得整个资管从投资博弈到智能组合,从学习知识到学习工具,更好提升资管行业的质量。