又一家芯片公司崛起了，营收1年翻5倍，IGBT芯片比肩英飞凌第4代

导读：近期功率芯片行业的新变化，或许就是技术革命大爆发的前奏。

“第四次工业革命，会以何种面貌呈现？”关于这个问题，已经被大家讨论了无数次。

按照主流认知，只有能源利用模式和社会运行机制产生本质进步，才称得上“革命”级的产业进步。从这个观点出发，第四次产业革命的巨幅画卷，需要同时集齐：可控核聚变、物联网、量子计算机三个技术拼图。

描述虽然很科幻，近年来，相关的技术突破也不时见诸报端，但何时投入民用？尚无确定的时日。

既然宏伟蓝图无法实现，于是有人开始重新定义蓝图的内涵。关于新的技术变革，最近两年又出现一个新观点：有人认为，以当前人类的科技水准，相比20年前，已经有了极大的飞跃。一个最直观的例子，今天的手机，哪怕是功能最落后的老年智能机，其算力都远超当年打败国际象棋大师的IBM超级电脑——深蓝。这是否已经算是新的“技术革命”了？

虽然这个结论略显牵强，但这个思维发散的方向却是值得深思的。人无法预知未来，也没有谁能够为技术变革的方向圈定路线。它可能远在天边望尘莫及，也可能就在眼前的灯火阑珊处。

比如，近期功率芯片行业的新变化，或许就是技术革命大爆发的前奏。

一、IGBT：很需要，但是被垄断

“我们的订单，要到2022年末才可能完成。”英飞凌CEO Reinhard Ploss一句话，让IGBT芯片的价格大幅飙升。

IGBT芯片是什么？专业上讲是“绝缘栅双极晶体管芯片”，业内简称功率芯片。结构上讲，IGBT由双极结型晶体管和场效应管共同构成。其主要功能是通过调节电压、电流、相位、频率，保障电子产品各个元器件的协调运行。形象地讲，IGBT相当于电能驱动产品的“心脏”，有了它，电器内部的电子流动，才能有序进行。

前段时间，在2022中国电动汽车百人会上，有专家提到的“中国车企‘缺芯少魂’”，所谓的“芯”，指的就是IGBT芯片。

正所谓“功能决定用途”，IGBT芯片在传统的轨道交通、内燃机车、电网系统、家用电器等多个领域，均发挥着关键作用。其中，超高压IGBT芯片，主要应用于高铁、轨道电车、高压电网等领域；而中低压IGBT芯片则应用于电视、冰箱等传统家电。

经过近30多年的市场调节，全球IGBT芯片的供求格局基本平衡。然而随着新能源相关产业的崛起，IGBT芯片的供求平衡被打破。2021年，就是供需失衡的爆发之年。

而在这一年，“缺芯”的不止新能源汽车产业。

二、被“卡脖子”的IGBT产业

先看光伏产业方面。“双碳”大目标的提出，成为绿色能源快速发展的助推器。

2021年，我国风电、太阳能发电双双进入快车道。其中，风电装机总容量达到3.28亿千瓦，同比增长16.6%，当年新增装机容量，世界占比超过50%。太阳能应用的光伏产业，装机总容量也突破3亿千瓦，累计安装容量全球占比35.9%。

由IGBT芯片构成的储能逆变器，是风电、光伏的两大系统核心零部件。基于此，我国在拥有最大的“风光”产业规模和市场需求的同时，也成为了IGBT芯片的最主要买家。

说完了光伏，再看新能源汽车。

2021年，我国、乃至全球新能源汽车，都经历了爆发式增长。国际市场方面，特斯拉总销量首次接近百万关口，而国内方面，仅靠新能源汽车销量，比亚迪就冲进了汽车销量总榜的前十名，新能源汽车更是实现了231.6%的增长率。

可以看到，象征行业未来的新能源发电、新能源交通两个领域，中国都走在了世界前列，然而可惜的是，在IGBT这一关键元器件领域，我国却长期处于被“割韭菜”的不利局面。

三、国内IGBT格局：群雄竞发，后继有人

截至2021年，全球IGBT市场基本被欧、美、日企业占据。其中，前文提到的德国英飞凌，前身是西门子的半导体部门，1999年正式独立，无论是在IGBT分立器件，还是IGBT模块方面，均占有全球30%的市场份额。而以英飞凌、三菱电机、富士电机为首的IGBT国际巨头，长期垄断全球70%左右的市场。

国内方面，仅英飞凌一家，就分走了47.5%的蛋糕。而占据利润大头的中高端IGBT芯片及主流器件，国际企业市占率高达90%以上。

面对新能源汽车产业链的被动局面，难怪专家学者们会痛心疾首地说“缺芯少魂”。不过面对外企的技术垄断，国内企业并没有坐以待毙。

自2017年开始，国产IGBT行业龙头斯达半导、兰士微先后杀入IGBT榜单前10。其中，斯达半导年产量约为550万片，兰士微的车用IGBT模块，年产能也有180万片左右。

而号称“啥都能做”的比亚迪，早在2005年即开始布局IGBT的自研之路。随着比亚迪IGBT生产线建设的基本完成，自2022年起，比亚迪也将拥有至少60万片的车载IGBT产能。

而且在源源不断地参与到IGBT竞逐中的中国企业，已经有一些成功者，率先进入到了“研发——盈利——扩大研发”的良性循环中。

比如实现半导体分立器件产业链垂直一体化的扬杰科技，凭借比肩英飞凌第4代IGBT的自研功率芯片，在过去一年时间里，就创造了营收同比增长5倍的突出业绩。在二级市场上，扬杰科技的股价也从2020年的不到20元，涨到如今突破80元，2年翻4倍。

中国的企业们起步虽晚，技术方面尚需完善，但至少在目前来看，已经对英飞凌等企业的低端产品构成了威胁。当年华为靠“农村包围城市”，与爱立信、诺基亚在全球通信设备“三分天下”，今天IGBT领域的中国半导体公司们，同样拥有这个能力。

四、结语

从蒸汽时代，英国掠夺煤矿，到电气时代，美国圈占油田，进入新能源时代，制造储能装置的碳酸锂，和主导储能逆变的IGBT芯片，已经生产高端半导体的重要原材料——稀土，又成为了世界各国争相抢夺的紧缺资源。

每个时代都有自己的主流技术，每种技术背后，都有对应的原材料以及核心部件。谁在这些关键材料和技术领域占据优势，谁就掌握了一整个时代的行业主导权。

发展IGBT芯片，目前中国既有新能源上升风口期的“天时”，又有庞大的需求市场和稀土储备的“地利”，还有海量人才储备和攻坚企业集群的“人和”，终结欧美企业的垄断地位，直至取而代之，我们需要的只是时间。

而且，我们相信这个时间，不会太长！