重磅利好来袭！新能源汽车产业链再添一把火

导读：7月15日，中共中央、国务院印发《关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》。意见提出，聚焦集成电路、生命科学、人工智能等领域，推动超大规模开放算力、智能汽车研发应用创新平台落户。

7月15日，中共中央、国务院印发《关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》。意见提出，聚焦集成电路、生命科学、人工智能等领域，推动超大规模开放算力、智能汽车研发应用创新平台落户。可以说，这一政策利好一出，给如火如荼的新能源汽车产业链又加了一把火。

回顾2018年浦东新区提出聚焦“中国芯”“创新药”“蓝天梦”“未来车”“智能造”“数据港”等六大硬核产业，目前已初具规模。中泰证券研报指出，在浦东新区及自贸试验区临港新片区的GDP高增速的驱动下，芯片、创新药、新能源汽车产业规模的“翻倍式增长”或具有确定性，这其中，培育相关技术优势的龙头公司快速发展，实现其对产业链引领作用不可忽视。目前上海浦东已经有包括上汽系、特斯拉在内的多个汽车产业基地，也已经成为国内新能源车领域的领军之地，而此次提出的“智能化”，也将推动浦东汽车产业更加领先，吸引更多的智能汽车相关企业在浦东新区落户。

瞄准智能汽车风口，资本市场早已闻风而动，嗅觉灵敏的公募基金公司更凭借前瞻性的战略布局，成为新能源产业链投资的急先锋。

嘉实基金从2015年开始陆续前瞻性地推出了嘉实环保低碳、嘉实智能汽车和嘉实新能源新材料等新能源主题相关基金。目前这几只基金均由“新能源领跑人”、嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏管理。从业绩回报看，嘉实新能源新材料、嘉实环保低碳和嘉实智能汽车近三年回报全部超过268%，分别达到289.95%、268.37%和268.22%，相较同期业绩比较基准和大盘涨幅，获得了非常显著的超额收益，并且排名全部跻身普通股票型基金三年业绩TOP15之列。

面对新能源行业利好不断，持续创新高，投资人更为关心：新能源还能上车吗？对此，姚志鹏认为，投资应该坚定拥抱大级别产业趋势，选择比努力重要。目前正处于全球新能车、智能汽车产业周期的启动时刻。新能源车是个大级别产业趋势，在未来10年有望看到这个行业大级别的趋势，类似于当年的互联网普及一样。

新能源汽车接下来大的发展逻辑就是“优质的供给激发需求，好的需求进一步反哺、让供给进一步迭代”的正反馈过程。同时短期渗透率还受到了产业链缺芯等因素影响，后续随着供应瓶颈缓解，新车型不断推出，产销量和渗透率有望明显再上一个台阶。产业趋势上看，仍是不错长期机会。姚志鹏进一步分析说，新能源领域内的细分行业有很多，光靠政府补贴的东西很难做大，有很强的外部依赖性，会受到社会财政预算的约束，这会导致行业发展具有较高的不确定性。真正能长成参天大树的行业，往往是靠自己内生成长起来的。“新能源汽车的核心是智能，在我看来，消费者购买新能源汽车大概率不是为了提速，而是为了开起来更省心、更舒适，所以汽车的智能化就非常重要。”

在风格和行业上，姚志鹏表示，主要是关注高增长、高股息以及之前被错杀的部分稳健成长类资产。其中高增长方向关注智能汽车、信息安全、军工，高股息方向关注金融、地产，低估值稳健成长类资产关注化工、航空。

（作者：深圳特区报记者 王欣)