AI独角兽旷视科技科创板IPO获受理 拟发行CDR募资超60亿 这一战略方向曝光

导读：旷视科技是截至目前为数不多的拟以CDR方式在科创板上市的红筹企业，此前有九号公司以及依图科技。若顺利成行，旷视科技有望成为科创板乃至A股前三大CDR发行案例之一。

《科创板日报》（深圳，记者莫磬箻）讯，“AI四小龙“之一的旷视科技距离登陆A股市场再进一步。

继3月10日公示辅导验收之后，3月12日晚，“AI独角兽”旷视科技有限公司（以下简称“旷视科技”）首次公开发行存托凭证（CDR）并在科创板上市申请正式获上交所受理。

值得一提的是，旷视科技是截至目前为数不多的拟以CDR方式在科创板上市的红筹企业，此前有九号公司以及依图科技。若顺利成行，旷视科技有望成为科创板乃至A股前三大CDR发行案例之一。

第3单CDR来了! 60亿募资科创板居前

在业内看来，旷视科技属于红筹企业、具有VIE架构且存在表决权差异安排，发行CDR是其冲关科创板较为可行的方式。

公开资料显示，旷视科技成立于2011年，是一家聚焦物联网场景的人工智能公司，公司坚持“AI+IoT”战略，深耕消费物联网、城市物联网和供应链物联网三大赛道，在业内与商汤科技、依图科技、云从科技并称人工智能 “CV（计算机视觉）四小龙”。

据披露，本次科创板IPO旷视科技拟公开发行不超过2.53亿份CDR，拟募集资金60.18亿元。

《科创板日报》记者统计发现，这一募资额在545家科创板申报企业中位居前列。

旷视科技称，本次募资将围绕现有主营业务展开，投向五大项目，用以进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，包括22亿元用于基础研发中心建设、11.22亿元用于AI视觉物联网解决方案及产品开发与升级、5.8亿元用于智能机器人研发与升级建设、8.56亿元用于传感器研究与设计、12.6亿元用于补充流动资金。

图〡旷视科技科创板IPO募投项目；来源：招股书

招股书显示，2017年至2019年期间，旷视科技营业收入从3亿元增长至12.6亿元，涨幅超300%，年均复合增长率超100%。但由于优先股公允价值变动、研发投入及业务拓展投入增加等因素影响，截至目前公司尚未实现盈利。科创板AI申报企业依图科技、云从科技、云天励步、云知声亦类似。

从披露来看，旷视在研发方面投入颇多，2017年、2018年、2019年、2020年1-9月研发投入分别超2亿元、6亿元、10亿元、7亿元，分别占其营业收入的67%、71%、82%及104%。截至2020年9月，公司研发人员超过1400人，已拥有576项专利。

这一战略方向亮了

招股书显示，截至2020年9月末，旷视科技账面货币资金达到13.85亿元，相对可观。

当下，旷视科技已经在消费物联网、城市物联网和供应链物联网三大业务板块，建立了完整的AIoT软硬结合的产品体系，要做“最硬”的AI公司：

在消费物联网业务板块，旷视依托AI光感知系统“一体化协同”设计方法，研发出AI光学屏下指纹模组；

在城市物联网板块，旷视研发的交互型面板机已经实现了完全自研和规模化投放市场，在产品性能上居行业领先地位；

在供应链物联网板块，旷视研发的物流机器人已经实现了体系化产品矩阵，二维码、VSLAM导航的各类搬运机器人都实现了行业的批量应用。

据悉，旷视的战略选择是“AI+IoT”，其中AI是核心能力，IoT是落地场景。在人口老龄化和产业数字化的大趋势下，旷视认为AI+IoT将是未来十年最大的机遇。

图〡旷视科技招股书摘要；来源：招股书

第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清在接受《科创板日报》记者采访时谈到，目前AI企业多数仍处于早期投入阶段，具体场景应用落地及完善仍需要过程。四小龙在一些较为成熟的AI技术上整体市场份额以及应用上相对比较成功。对于这类人工智能落地较为成熟的企业而言，即便短期内资金仍算充足，科创板是一个不错的上市时机，相关企业能够取得更高的估值。

目前，“CV（计算机视觉）四小龙”中，除了商汤科技外，云从科技和依图科技也已经申报了科创板IPO。此外， AI领军企业也纷纷提速上市，云天励飞等也在科创板IPO申报阵营当中。

国海证券研究指出，预计2021年将是人工智能企业IPO大年，产业成熟度不断提升，资本市场对人工智能行业关注度有望提升。“十四五”提出将人工智能放在前沿领域的首要位置，地位更加凸显，在政策和资本的推动下，作为新基建的重要方向之一，预计人工智能行业将会快速发展。

根据前瞻产业研究院数据，2019年中国人工智能行业市场规模为554亿元，预计到2023年，中国人工智能行业市场规模将达2364亿元，2017至2023年的年均复合增长率达46.68%。