新三板挂牌委：严把精选层入口关 推动优质挂牌公司进入

导读：新三板挂牌委坚持市场化、法治化原则，借鉴吸收了境内外发行审核制度的有益经验，形成了较为完善的制度，对委员履职进行了全面规范和指导；全国股转公司审查、挂牌委审议、证监会核准三个环节职责有效配置、有机衔接，分工合理，保障了精选层挂牌审查的高质高效。

记者 吴科任

近日，新三板首届挂牌委员会（简称“挂牌委”）在京召开2020年度工作会议，总结了挂牌委2020年度主要工作，并就2021年工作举行了座谈。

与会委员认为，新三板挂牌委坚持市场化、法治化原则，借鉴吸收了境内外发行审核制度的有益经验，形成了较为完善的制度，对委员履职进行了全面规范和指导；全国股转公司审查、挂牌委审议、证监会核准三个环节职责有效配置、有机衔接，分工合理，保障了精选层挂牌审查的高质高效。

发挥专家把关咨询作用

为保障包括公开发行并进入精选层在内的改革措施稳步推进，在中国证监会的统一部署下，全国股转公司按照有关规则确定了首届挂牌委委员名单，于去年4月向社会公布。首届挂牌委委员共35名，除全国股转公司的内部委员外，外部委员有7名来自证监会系统单位，12名来自律师事务所和会计师事务所等市场机构，6名来自基金公司。上述委员具有差异化的专业背景和工作经历，熟悉新三板市场或具备丰富的实操经验。

据了解，2020年挂牌委主要开展了三方面工作。一是制定并完善挂牌委员会制度规则体系，从职责定位、人员组成、审议程序、纪律监督等方面对挂牌委履职运行进行全过程规范。

二是高效有序履行审议职责，挂牌委委员问询深入广泛、参会均衡随机、严格履行回避制度。截至2020年12月31日，挂牌委员会共召开审议会议33场，审议54家企业共57次精选层挂牌申请，审议平均用时6.4日；提出347个现场问询问题，涉及规范性、信息披露和募集资金投向等方面18类问题，平均每家次企业接受现场问询问题6个。

三是坚守财务真实性和信息披露充分性底线，充分发挥专家把关咨询作用，保障审议专业性，严控审查质量，防止“带病闯关”。通过提出核查要求，督促中介机构切实履行尽职调查职责，压实中介机构责任。2020年对审查部门提出的3次咨询出具了18个咨询意见。咨询问题主要涉及新业务新模式的收入确认等相关会计政策是否合理谨慎、特殊项目会计估计合理性、宏观或行业政策发生变化时会计政策变更的合理性等专业性问题。

推动优质公司进入精选层

精选层“后备军”不断壮大。截至3月14日，共有163家计划在精选层挂牌的企业正接受辅导。目前，精选层已挂牌企业达51家。

参会委员围绕挂牌委2021年工作举行了座谈、形成了共识。一是以服务创新型、创业型、成长型中小企业为宗旨，严把精选层入口关，推动优质挂牌公司进入精选层，发挥好精选层示范引领作用，促进新三板市场成为培育“小特精专”的重要平台。

二是以信息披露为中心，从中小企业、挂牌公司特点出发，研究和解决新情况、新问题，提升包容性与精准度，探索形成新三板的审查特色和理念，更好地适应新三板市场发展的需要。

三是以履职专业性为根本，强化责任担当，立足专业领域，独立、客观、审慎、深入研判企业特点和风险，依据事实和规则，公正发表意见；深化行业研究，提升问询专业性和针对性，关注企业投资价值，做到业精技良，勤勉专业。

目前，精选层公司已涵盖24个大类行业，集中在医药制造、软件信息、专用设备制造业等科技创新与民生结合的细分领域，其中超五成公司入选小巨人、专精特新或其备选名单。多数企业在各自细分领域中具有技术独特、知识产权密集的特点，是相关产业链中不可或缺的重要一环，部分企业已发展成为行业细分领域的隐形冠军。

业内人士认为，晋升精选层能够帮助挂牌公司通过公开发行获得经营发展资金、提升规范化水平、留住核心人才，有利于凝聚内外部合力，助推公司实现高质量创新发展。