远洋集团40亿元入股红星地产

导读：7月18日，远洋集团（HK 03377）发布公告，远洋集团、远洋资本与红星控股正式签署协议，以人民币40亿元获取红星地产70%股权。三方将有效持有重庆红星美凯龙企业发展有限公司35%、35%、30%的股权，共同推进红星地产的后续开发与经营。

7月18日，远洋集团（HK.03377）发布公告，远洋集团、远洋资本与红星控股正式签署协议，以人民币40亿元获取红星地产70%股权。三方将有效持有重庆红星美凯龙企业发展有限公司35%、35%、30%的股权，共同推进红星地产的后续开发与经营。

本着互利共赢的原则，各方将进一步整合优势资源，充分发挥在地产开发、商业运营、物业管理等领域的优势，实现更高质量和更广阔前景的共同发展。

南移西拓 城市深耕

携手开启发展新征程

红星地产成立于2009年，是红星控股旗下主要地产平台。依托精细化的运营水平以及优质的土储资源，红星地产连续多年位列“全国百强房企”。2020年，红星地产实现销售额约400亿元（不含红星置业），在华东的上海、苏州、温州，以及华西的西安、贵阳等经济发达城市形成广泛布局。

作为一家拥有28年发展历史的综合型实业公司，远洋集团持续紧跟国家战略规划脚步，已在全国70余座城市开发500余个项目，核心业务布局于京津冀、长三角、粤港澳大湾区、华中、华西等经济发达区域。2020年以来，远洋集团提出“南移西拓”、“城市深耕”、“优先高效项目”的发展策略，进一步聚焦开发主业，追求均衡、有质量的发展。

两家企业战略布局目光趋同，主业布局契合度高，这为充分发挥各自优势，推进红星地产未来高质量发展提供了前提。

目前，红星地产待售货值接近千亿，其中70%分布在上海、苏州、长沙等一二线城市；从区域布局上而言，华东、华中、华西占比超过80%；从业态分布来看，可售型住宅产品比重高达80%，且多为面向刚需和刚改的高效项目，可实现快速去化；此外，红星地产项目多通过招拍挂方式，底价获取项目多，分布城市能级较高，毛利率可达到25%至30%；于2020年，红星地产结转净利率达到15%，远高于行业平均水平。远洋集团将以优质的土储资源为基础，发挥自身品牌优势，并通过精细化管理，全面提升合作项目的运营效率和产品品质。

合作开启后，远洋在华东、华中、华西的土地储备将得到明显增厚，区域布局亦将更加完善和均衡，销售规模有望迈上新台阶。按照计划，红星地产在未来两年每年将贡献300-400亿元的销售规模，其中绝大多数销售额来源于华东、华中和华西区域。

以专业能力赋能商业运营

发挥联动拿地机制优势

在住宅开发主业之外，远洋集团布局商业地产已十余年，并打造出北京颐堤港、成都远洋太古里、杭州远洋乐堤港等知名商业标杆。

本次合作中，红星地产还拥有21个知名的商业项目，其中位于上海、天津、福州、苏州、长沙、西安等一二线城市核心地段的优质资产占整体估值70%以上；同时，超过30%项目位于华东区域。目前，商业项目已有3个处于开业状态，预计今明两年新增开业数量十余个。在运营管理上，为充分发挥其丰富的运营经验与差异化竞争优势，红星地产原则上将继续委托爱琴海集团对21个商业项目进行运营管理。作为国内知名的购物中心品牌，爱琴海集团在数智化运营和创新产品进化方面拥有强大的专业能力，将对该批商业项目带来持续稳定的收益。

同时，红星地产的物业管理平台也将按照账面净资产的价格转让，由远洋集团和远洋资本100%持有。未来3年内，随着项目进入交付期，该物业管理平台在管面积有望突破2,000万平方米。远洋集团将通过管理资源整合、业主增值服务的提升及经营结构的调整完善，不断提升物业的资产和服务质量。

以此次合作为契机，远洋集团在商业地产和物业服务领域的布局更加完善，并进一步发挥城市深耕战略下的联动拿地机制优势，以多元化方式扩充土地储备。

现金流充足

前瞻性构建安全新底线

2020年，监管层出台“三道红线”政策，明确房企举债标准，根据杠杆水平高低设定三道红线。

远洋集团始终秉持严苛的投资标准和投资策略，在保障财务稳健的情况下，坚持有质量的规模增长。截至2020年底，远洋集团三道红线指标全部达标，均处于“绿档”，信用水平亦长期位于行业第一梯队，境外获得穆迪和惠誉Baa3、BBB-的信用评级，境内获得中诚信国际和联合资信的AAA级信用评级。7月6日，远洋集团成功定价发行3.2亿美元绿色债券，票面利率2.7%，创公司境外市场美元债最低发行利率，展现出优质的财务状况和信用水平。

同时，红星地产整体资产负债表结构优质、安全性高。截至2020年底，红星地产总资产约1,000亿元，其中存货逾600亿元、现金90亿元、预收账款近500亿元、有息负债168亿元、净资产167亿元。

远洋集团将充分发挥资管业务差异化优势，支持红星地产高效运转。红星地产亦可以借助远洋资本在资产证券化、金融化方面的专业能力，获取充沛的现金流。经过多年耕耘，远洋资本在商办物业、数据地产、物流地产等存量资产领域积累了丰富的运营和管理经验，建立了“募、投、管、退”全周期的闭环资产管理业务模式，屡获业界赞誉。

本次合作，远洋集团、远洋资本以创新型方式前瞻性构建现金流安全阀门，后续将通过红星地产项目销售回款和商业净现金流不断回笼资金。严守财务标准的远洋集团，将继续以“长跑者”姿态稳健前行。

聚焦效益

开拓共赢新未来

远洋集团执行董事、执行总裁王洪辉表示，随着房地产行业迈向高质量发展阶段，房企之间通过战略合作方式实现互利共赢，已成为重要发展趋势。红星地产资产质量优质、盈利能力强、财务状况良好，团队专业、高效、作风踏实，与远洋集团企业文化理念十分契合。远洋集团将以开放包容、互相尊重的姿态，推进红星地产团队的稳定和融合，构建起1+1>2的共赢局面。远洋集团和红星控股将精诚合作、携手共进，持续助力人居建设，服务群众美好生活。

在新发展理念的指引下，企业回归主业发展成为一种趋势，本次合作创造了远洋集团和红星控股携手共赢的新局面。远洋集团通过高效推动“南移西拓”和“城市深耕”战略，实现主业更均衡、稳健、高质量的发展；红星控股坚持走“轻资产、重运营、降杠杆”的发展道路，进一步实现聚焦家居主业、提升市场占有率的目标。而依托远洋集团强大的综合实力、融资能力和运营水平，拥有优质资产的红星地产潜力有望得到充分释放，为股东创造更大收益。