小鹏汽车成功登陆纽交所，市值超百亿美元！雷军、俞永福现身捧场，全球最大的纯电动汽车公司IPO诞生

导读：小鹏汽车通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元，超出招股书预计的最高值12 71亿美元。就发行规模及融资后市值而言，小鹏汽车IPO是全球最大的纯电动汽车公司IPO。

小鹏汽车（XPEV）27日在美国纽交所上市，发行价为15.00美元，小鹏汽车通过首次公开招股发行99,733,334股美国存托股（每个美国存托股相当于2股公司A级普通股），最终发行价超过了招股书中11-13美元的定价区间，且增发了近1500万股ADS。

小鹏汽车通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元，超出招股书预计的最高值12.71亿美元。就发行规模及融资后市值而言，小鹏汽车IPO是全球最大的纯电动汽车公司IPO。

小鹏汽车（XPEV）今晚正式挂牌纽交所，发行定价15.00美元，最终发行价超过了招股书中11-13美元的定价区间，且增发了近1500万股ADS。

小鹏汽车通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元，超出招股书预计的最高值12.71亿美元。

小鹏汽车还授予承销商30天选择权，允许承销商购买至多14,959,999个美国存托股。根据惯例成交条件，预计发行将于8月31日交割。

 
瑞士信贷证券（美国）有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司和美国银行证券公司担任此次发行的联合簿记管理人。

美东时间8月27日美股开盘，特斯拉涨2.5%，报2210美元，股价创历史新高。

 
小鹏汽车此次认购很火爆，多个小鹏汽车的股东参与认购，其中，阿里巴巴认购2亿美元，Coatue认购1亿美元，Qatar Investment认购5000万美元，小米认购5000万美元，上述4家一共认购总金额达到4亿美元。

特斯拉现有股东PRIMECAP Management Company也准备认购1亿美元。

与此前在美国上市的蔚来汽车、理想汽车相同，小鹏汽车也以新兴成长公司的身份申请上市，承销商包括瑞士信贷、摩根大通和美银证券。

在IPO文件中，小鹏汽车公布了旗下小鹏G3和小鹏P7两款车型的交付量。小鹏汽车自2018年11月开始生产G3车型，截至今年7月31日，小鹏已经交付18741辆G3车型。从今年5月起，小鹏开始交付旗下第二款车型P7，截至今年7月31日，小鹏已经交付1966台P7车型。小鹏汽车整体交付量达到20707辆。

除此之外，小鹏还计划于2021年推出第三款纯电动轿车，扩展产品阵容。

在销售网络方面，截至今年6月30日，小鹏汽车在全国已经开设实体销售店和服务中心共计147个，覆盖全国52个城市，并且绝大部分销售店都位于一线和二线城市的购物中心。

在汽车生产方面，小鹏汽车使用海马汽车的资质制造G3车型，产地位于河南郑州。此外小鹏也在广东肇庆建立了工厂，并于今年5月起生产小鹏P7，今后还会使用肇庆工厂制造其他车型。目前，位于河南郑州的海马工厂年产能为15万辆，广东肇庆工厂的产能为10万辆。

在员工方面，截至今年6月30日，小鹏汽车在中国和美国共有3676名员工，其中研发人员占比为43%。在所有的研发人员中，汽车设计和工程、自动驾驶和智能操作系统研究人员的比例分别为66%、17%和17%。

本次IPO前，小鹏汽车完成阿里、高瓴、红杉等领投9.47亿美元C+和C++轮融资，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超85亿人民币。

 
本次IPO前，小鹏汽车董事长何小鹏持股31.6%为最大股东，阿里持股14.4%为第二大股东，小鹏汽车创始人夏珩持股4.9%，小鹏汽车联合创始人何涛持股1.6%，小鹏汽车联席总裁顾宏地持股2.8%，何小鹏当年在UC浏览器的合伙人俞永福也是股东之一，其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本等。

业绩方面，2019年小鹏汽车收入为23.2亿人民币，较2018年增长逾238倍，服务及其他收入1.5亿，较2018年增长26倍。此外，小鹏汽车2019年研发投入为20.7亿，全年净亏损36.9亿。2020年上半年，小鹏汽车营收为10.03亿人民币，毛利为-3611.6万，毛利率为-3.6%同比大幅收窄（2019年同期为-38.23%），研发投入6.3亿，上半年净亏损7.95亿。

在汽车销量方面，小鹏汽车上半年交付5489辆，较去年同期7165辆有所下滑，主要原因受两方面的影响，一是由于首款车G3在2018年全年及19年一季度订单集中到2019年Q2交付，该季度G3销量6723辆，导致基数较高；二是2020年上半年的汽车销量受到了新冠疫情的负面影响。

此前小鹏汽车的销量主要来自G3，G3成为2019年中国电动SUV畅销前三，2020年5月份推出小鹏P7后，7月单月小鹏P7交付量即高达1641辆，小鹏招股书预计P7接下来将成为贡献小鹏收入的主力车型之一，成为新的增长点。

小鹏汽车是一家掌握从设计、研发到制造全产业环节的智能汽车公司。截至2020年7月底，小鹏汽车累计交付量达20707辆，在造车新势力中排名前三。小鹏汽车也是造车新势力中唯一一家同时研发两大平台，并基于此开发出SUV、轿车两种车型公司。

与蔚来定位豪华车，主打服务体系；理想主打增程式，解决电动车里程焦虑不同。小鹏定位为中高端电动车，致力为成为高性价比的智能化汽车，其汽车电子电气架构最接近特斯拉，主打智能化。今年旗舰车型P7上市，提升销量及口碑，后续每年将推一款新车型，且公司采用直营+加盟模式，门店已超过141家。

2020年8月21日，特斯拉股价首次站上2000美元大关，市值超过3700亿美元，稳坐全球市值最高的汽车企业宝座。

空前的资本热情正弥漫着整个新造车赛道。