2021年如何投资布局？李开复：关注六点变化看好四大领域

来源：TechWeb　发布时间： 2020-12-29 14:45:35　编辑：夕歌

导读：在创新工场北京总部举行的“预见·2021”媒体趋势分享会上，创新工场董事长兼CEO李开复指出，新冠疫情触发了全社会的线上化、数字化、AI化，而在中国独特的经济环境下，更掀起了硬科技自主创新、企业降本提效的自动化需求、线上化加速消费结构变化、逆周期行业整合等六大结构性变化。

12月28日消息，在创新工场北京总部举行的“预见·2021”媒体趋势分享会上，创新工场董事长兼CEO李开复指出，新冠疫情触发了全社会的线上化、数字化、AI化，而在中国独特的经济环境下，更掀起了硬科技自主创新、企业降本提效的自动化需求、线上化加速消费结构变化、逆周期行业整合等六大结构性变化。“我们预计，自动化，国产替代，线上化，医疗产业重塑这四大领域将迎来空前发展机遇。”

创新工场董事长兼CEO 李开复博士

事实上，创新工场从2019年起以医疗市场化、数字化及AI应用等方向为切入口，目前已经投资了镁信健康、艾登科技、英科智能、沃比医疗、予果生物等近20个项目，涵盖了数据AI、服务、器械、生物制药等多个领域。

2020黑天鹅频发，触发六大结构性变化

李开复指出，2020年错综复杂的内外局势，引发了中国经济的六大结构性变化。在过去一年，与时俱进的创新工场投资的物流供应链、自动化机器人、数字及AI 医疗、在线教育等项目数量超过了人工智能。

变化1、线上化/消费结构变化。新冠疫情加速中国线上化进程，快速改变了中国消费者和企业的运营模式。疫情让大家花更多时间在线上，上班、开会、上课等传统线下活动都迅速转到线上进行，甚至成为了普遍形式。线上化加速带来2C和2B的机会，一方面会有很多实体业态公司碰到挑战，另一方面也会诞生更多线上以及OMO线上线下融合的机会，比如电商带货、在线教育、办公协同、在线问诊、线上娱乐等。

变化2、硬科技的自动创新。中美贸易摩擦的外部环境延烧到高科技范畴，中国有必要完善自身的产业链，在重要科技领域实现自给自足成为刚需。因此元器件、工业软件、精密制造等行业会得到长足发展，国产替代会迎来黄金发展期。作为行业里领先的 Tech VC，创新工场持续关注加码前沿技术与硬科技的最新发展和投资机会。

变化3、政策推动的产业变革。医疗等领域其实是抗周期的。李开复指出，对比发达国家，中国人均医疗支出仍低于美国、日本。随着政府进一步加大医疗投入，会带动很多行业的机会和改变。医疗是穿越周期、发展潜力巨大的赛道，也是创新工场悄悄布局将近两年，今天首次正式对外发声的重点新赛道。

变化4、降本增效和自动化。从公司后台、客服等白领工作，到效率亟待提高的蓝领工厂，疫情压力和经济挑战会促使更多企业拥抱人工智能和自动化，替代简单重复的人工来降本增效。自动化软件可以取代白领任务，自动化机器人技术预期会将中国的制造实力，推向一个具有全球竞争力绝对优势的新高地。

变化5、逆周期行业整合。在经济下行期，没有领头羊、竞争格局分散的行业迎来绝佳的整合机会。尤其供应链和物流领域缺乏龙头企业，产业玩家结构分散。很多小物流公司生存空间被挤压，大公司得以加速扩张，同时利用技术降本提效，升级数据化运维的管理扩张能力。在产业升级的过程中，有些优秀的企业正迎来主导行业整合的机遇，资本也是推动行业整合的一股力量。

变化6、逆周期的流动性。当前，全球货币流动性急剧增加，美国几个股指都达到历史新高。苹果、谷歌、Facebook 等科技、互联网股票大涨，但涨幅最大的是Zoom等把工作变得更数字化、自动化的工具。整体而言，科技概念股的逆周期流动性也在中国发生，大量现金流进来，推动股市繁荣，而这些资金进入了顶级的科技公司，又会进一步带动一级市场。

李开复强调，整体把上面的六个领域做一个总结：中国正迎来科技驱动的产业升级黄金时期。过去十年，2C是中国最好的创业机会，美团、拼多多、抖音等2C公司依托互联网和人口红利成为了各自领域的头部公司。而且这些公司放在全球格局也都是领先公司，并有机会在把中国模式输出到世界。但同时，与先进的2C前端不匹配的是相对落后、劳动密集的后端。比如，双十一双十二的海量快递，仍是一家家夫妻老婆店手工打包，并没有达到想象中的高效与自动化。“中国经济下个10年增长的核心动力，将来自科技带动B端的效率提升和供给侧创新，产业升级将由ToB 创业模式主导。”

在科技推动方面，中国有计划性迈向智慧经济的新基建计划、扶持硬科技发展等各项利好的政策，都大大有利于各个领域技术创新型的新兴企业发展。在建构未来科技竞争力的推动力上，西方国家一直落后于中国。李开复博士预测，接下来十年，中国将正式迎来科技驱动的产业升级黄金时期。

2021 四大趋势：自动化、国产替代、线上化、产业重塑

在这样一个环境里，创新工场准备怎么布局投资？

创新工场定位是最懂技术的Tech VC，创新工场投资团队80%都是技术理工背景，有15位博士。创新工场团队不仅熟谙科技投资，也善于把握最新科技趋势下的机遇。创新工场还设有人工智能工程院，肩负着建立可复用的世界级AI技术平台，AI商业化为目标的技术科研，AI商业赋能等任务，这些专业技能都是创新工场最深的护城河。

“AI成了创新工场很强的标签，但时至今日，AI不再是我们一个投资方向，而是非常重要的投资工具和赋能手段。”李开复说，创新工场当前主要关注四个方向，自动化、国产替代、线上化和产业重塑，贯穿了以AI和技术赋能传统产业，同时挖掘新兴产业的核心理念。

趋势一：自动化成企业升级转型刚需

工业自动化是传统制造升级转型的必经之路，也是让中国能够长期保持世界工厂地位的核心竞争力的必然需求。自动化机器人技术预期会将中国的制造实力，推向一个具有全球竞争力绝对优势的新高地。

随着中国人力升本的提高，如何用技术进一步提高劳动生产率成为保持竞争力的关键点。自动化变革能有效降本提效，特别是在无接触物流、自动化仓储、快速反应供应链、智能制造等领域。

首先，中国先进前端不断迭代的新场景和分散化的流量，对供应链提出更高要求，而信息和自动化技术可提升流通体系的运转质量和效率。

其次，新冠疫情清退大量无效传统流通 / 供应链企业，零碎市场整合，而自动化、数字化等能在整合过程中降本提效并且提升质量。

自动化是用软件、人工智能、机器人等来一步一步的替代工人的重复性工作。而工人的重复性工作基本是用眼、用手脚，以及用脑。在不少工作场景，人工智能几乎可以替代人眼了；手和脚已经由机器人、无人车技术开始替代一部分；在有大量精确数据的金融等领域，人工智能和大数据已经开始替代部分人脑的决策职能。

创新工场合伙人杨小龙介绍，专注AI＋农业的极飞科技，其产品就是高科技的无人机和自动驾驶，场景是把农业自动化，而农业又是一个全球范围来说相对标准化的产业。镁伽机器人则专注于生命科学自动化，近期发布国内首家智能化通用型生命科学实验自动化平台“鲲鹏实验室”，其研发的新冠核算自动检测仪器能比人工效率提高20倍通量；SRT软体机器人则用颠覆性技术解决异形、易损品抓取问题。SRT机器人研发出的夹爪比人工效率至少提高一倍，柔性夹爪还可以精确抓取蓝莓、鸡蛋黄等脆弱食品。

替代人脚方面，创新工场也投了浙江中力叉车，它是全世界最大的叉车公司之一。十年以后人类很可能进入无人叉车时代，如果这十年创新工场能够赋能中力，把人开的叉车变成了无人的叉车，就是一个产业降本增效的生动案例。

趋势二：国产替代是自力更生的必然之路

中国硬科技要崛起，国产替代是必然之路。李开复表示，创新工场更青睐的模式不是从零做起，而是在行业内已经有成型的基础业务和盈利模式，从而在此基础上进行创新的公司。同时，公司必须有技术积淀，并且有取代海外进口科技的潜力和能力。比如在医疗生态链上，中国已经有足够好的技术能够取代国外很多产品。

创新工场投资的创新奇智，专注做的就是让制造业自动化、智能化。这是创新工场三年前看到的机会，经过了两年九个月，创新奇智成为全球最快窜升为AI独角兽的公司。而创新工场近期投资的上海沃比医疗，是一家专注于神经介入领域的医疗科技公司，主要研发和生产国际高端血管疾病治疗的创新产品。目前在出血和缺血性卒中神经介入领域，沃比医疗成为了国内唯一一个成功打入国际市场，与美敦力等跨国巨头在海外竞争并获得认可的神经介入公司。

趋势三：线上化加速，教育OMO成为主流

新冠疫情加速了医疗、办公、娱乐线上化，办公协同等工具类公司，创新工场投资的小鱼易连增长迅速。其中，在线化对教育行业影响深远，不仅越来越多家庭接受线上教育，B端传统线下机构也加速转为线上，OMO（online-merge-offline，线上线下融合）成为主流。而其他行业已成熟的智能硬件的跨界融入，也不断拓宽在线教育的使用场景。

“中国的在线教育绝对领跑世界。” 李开复说，疫情之下，很多欧美朋友的孩子不得不在线学习，但成绩快速下降，“因为他们不喜欢看着屏幕上只有一个老师的头和一个白板，没多久就走神了。”

“我们发现中国拥有最好的在线教育，针对低龄儿童的教学做得格外有趣，不是一个人头和白板，更多的是互动式游戏和体验：游戏里老师可能是虚拟的，还有些同学可能也是虚拟AI同学，这样的课堂体验不仅提高学生的好奇心和参与度，也提高了孩子的分数。”

3年前，李博士曾在《经济学人》年度趋势专栏首次提出了OMO概念。在疫情刺激下，OMO成为今年最大热点词，教育率先成为OMO占据主流的领域。教育OMO不仅是短期是为了应对疫情，从长远看更补齐了传统教学模式的短板，从“教学练测”四维度全面提升教育水平，有助于缓解教育资源不均衡的状况。

趋势四：产业重塑，医疗是最大机会