金融科技大转折：蚂蚁京东下架存款业务，微众“替”蛋壳租户要债

导读：继蚂蚁旗下支付宝、百度系度小满金融、腾讯理财通、携程金融等下架互联网存款产品后，京东金融跟进。以后，用户在这些大平台上，将无法再买到高息的存款产品。这一行业性的大转折，被视为马云外滩放炮的余震，金融科技面临着新一轮调整。

继蚂蚁旗下支付宝、百度系度小满金融、腾讯理财通、携程金融等下架互联网存款产品后，京东金融跟进。以后，用户在这些大平台上，将无法再买到高息的存款产品。这一行业性的大转折，被视为马云外滩放炮的余震，金融科技面临着新一轮调整。

京东金融称，停止新增上线银行存款产品，停止新用户购买；对存量客户和业务进行稳妥有序地调整；密切关注相关监管政策和指导意见出台，严格落实。

对于用户而言，这些互联网存款类产品或许没有太大影响，不像花呗借呗贷款那么容易使人深陷其中，为何要清理这些收益稳定风险较低的金融产品呢？我们认为，正是因为投资者教育的缺乏，让这些表面风险低的产品备受欢迎，而其背后的风险却不为大众所知。

据了解，这样的互联网存款产品的发售方以中小银行为主，像蚂蚁这样的平台可能合作了十几甚至几十家中小银行。在国内的金融行业，中小银行面临吸储难的问题，因此，通过互联网进行“积少成多”的拉存款，成为近几年的重要补充方式。而要想吸引年轻人存款，必须适当提高利息，当然其中平台的溢价能力就起到了极大作用。

如此大规模的高息拉存款，如何支付用户收益呢？这就涉及到银行的投资能力和风控能力。在当前的经济环境下，中小银行本身的盈利能力就远低于大银行，并且在某些地方，受地方政府和大财团的影响，风险加大，比如包商银行、恒丰银行等。如果通过支付宝这样的平台吸收了大量存款，某些中小银行一旦出现风险，将涉及到数百万甚至数千万人。因此，监管部门不可能坐视不管。

更为重要的是“垄断”，一旦某一个平台一家通吃，背后将牵涉到更多的金融机构和前端的用户，风险出现累计。同时一家独大情况下，缺乏竞争，在风控方面自然进化缓慢。长此以往，将为发生系统性风险埋下隐患。

因此，无论对于存款产品还是贷款产品，消费者不能只看到其效率，更应该了解和审视这一模式背后所隐含的风险，一旦有风吹草动，每个人都将面临血本无归的可能。

本轮对于金融科技平台的整顿，对于用户的长期利益而言是有利的，并且对平台形成了有效制约。一个例子可能被大家忽视，微众银行在蛋壳公寓暴雷中的表现。最新的消息是，用户可以通过官方渠道结清租金贷，简单而言，就是用户在和蛋壳解约后，可以向微众银行提交资料，审核通过后，用户从微众银行贷款用于向蛋壳缴纳租金的贷款，剩余部分无需用户还款，将由微众银行集中向蛋壳讨还。

显然，在这场博弈中，微众银行承担了更多的责任。试想一下，无论是传统金融机构，还是民间高利贷，谁能够如此自找“麻烦”？而微众银行作出这样的选择，难道没有当下政策对于金融科技修正的一份功劳吗？

毫无疑问，在本轮监管调整中，金融科技平台只有承担更多的责任，才能平稳地渡过难关。