这只半导体巨头，或是科创板整体上市第一股

导读：3月20日，上海证监局披露，海通证券对上海硅产业集团股份有限公司IPO辅导备案情况，理论培训内容包括科创板IPO注册管理办法（试行）、科创板股票上市规则等。这或许意味着，上海硅产业集团可能成为科创板整体上市“第一股”。

3月18日，上交所正式受理各投行对科创板项目申报，这意味着科创板第一股开始倒计时；之前聊过，科创板的备选方向上，上海参与甚至主导搞科创板的成功概率，要比其他单位或其他地方更为靠谱一些。

今日，就要给各位介绍一只上海半导体巨头—上海硅产业集团。

3月20日，上海证监局披露，海通证券对上海硅产业集团股份有限公司IPO辅导备案情况，理论培训内容包括科创板IPO注册管理办法（试行）、科创板股票上市规则等。这或许意味着，上海硅产业集团可能成为科创板整体上市“第一股”。

“半导体巨头成长记”经典样本

上海硅产业成立于2015年12月9日，法定代表人王曦，注册资本为20亿元，公司落户在上海科创中心建设的重要承载区嘉定区。

出资方包括国家集成电路产业投资基金、上海国盛、上海武岳峰集成电路股权投资、上海新微电子、嘉定工业区。

王曦，中国高端集成电路衬底材料的主要开拓者和领军人物。

2017年，王曦同时担任上海市半导体材料专业委员会主任，及国家科技重大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”技术副总师；2018年，王曦出任亚洲科学理事会主席，任期至2020年6月。

国家集成电路产业投资基金，即是大家熟知的“大基金”，成立于2014年10月，由国开金融、中国移动、紫光通信、华芯投资等有实力的企业共同出资1200亿设立。

一个是国内集成电路的领军人物，一个是国家级基金，上海硅产业的设立之初就已贴上了“高大上”的标签；据王曦所述，上海硅产业将通过投资、并购、创新发展和国际合作来提升国内硅材料产业综合竞争力。

2016年3月，上海硅产业投资计划收购法国Soitec14.5%的股份，创下中国集成电路产业（IC）在材料领域的第一例海外并购。

Soitec是一家设计和生产创新性半导体材料的全球领先企业，处于芯片产业链上游，以其独特的技术和半导体领域的专长服务于电子和能源市场。Soitec在全球拥有约3600项专利，核心技术是FD-SOI技术。

2016年4月21日，上海硅产业集团与芬兰生产硅晶圆企业Okmetic达成收购协议，上海硅产业集团芬兰子公司将收购Okmetic所有股票和期权。

Okmetic为全球第7大硅晶圆企业，是一家为全球客户提供按需定制的高附加值硅晶片供应商，其产品用于传感器，分立半导体器件和模拟电路的制造。

“投资、并购”是国内半导体企业发展的主要手段，而上海硅产业则完全是国内半导体龙头成长史的经典样本。

2018年7月，上海银行金煜董事长、黄涛副行长一行拜访了上海硅产业投资公司，上海硅产业投资公司王曦董事长出席会谈。双方当时也是就各自业务特色和近期发展情况等作了介绍，并重点围绕并购业务、跨境业务等合作进行了深入交流。

一则充满“玄机”的股转公告

3月17日晚间，上海新阳的一则股转公告，使得上海硅产业再度出现在大众的视野之中。

上海新阳当日公告表示，因上海新昇经营发展需要，公司拟将持有上海新昇26.06%的股权转让给上海硅产业集团，上海硅产业集团采用增发股份购买资产的方式进行交易，交易对价为4.82亿元，预计本次交易完成后将使上海新阳产生2.5亿元左右的净利润。

股转之前，上海新昇的股东只有两家，一个是上海硅产业，持股72.44%；另一个则是上海新阳，持股27.56%；转让之后，上海硅产业的持股比例已高达98.5%，近似全资控股；上海新阳则持股1.5%。

看似一则普通的股转公告，实则不简单。

公告中明确的是“因上海新昇经营发展需要”，而非上海新阳的发展需要。

那会是什么需要？猜测之前，先来看一看上海新昇又是什么来头？

上海新昇全称为上海新昇半导体，成立于2014年6月，致力于40-28nm节点的12寸硅片研发和生产，一期投资高达23亿美元，总投资预计68亿美元。

之所以要专攻12寸硅片，就是为了打破海外厂商的垄断。据悉，五巨头日本信越、日本SUMCO、台湾Global Wafer、德国Siltronic和韩国LG Siltron垄断了全球12村硅晶圆材料的92%份额。

现如今，据上海新阳透露，上海新昇已经拥有大体量硅片产能的能力；截至2018年年底，硅片月产能已达10万片，2019年将实现月产能20万片，2020年底将实现月产能30万片； 2018上半年，上海新昇营业收入7825.89万元、净利润1014.56万元，已实现扭亏为盈。

显然，上海新昇又是一只高端材料的顶尖企业，带着这样的人设，再去猜测其声称的经营发展需要，想到的会是啥？

2018年12月4日，上海新阳在投资互动平台上透露，新昇公司有收到《科创板优质企业信息收集表》。公司表示，这份表格仅仅是一份信息收集表。目前科创板具体规定尚未出台，请投资人理性投资注意风险。

科创板整体上市第一股？

从上文海通证券的辅导消息来看，上海硅产业集团现在已有登陆科创板之意；况且在3月11日，公司名称由“上海硅产业投资有限公司”变更为“上海硅产业集团股份有限公司”；企业类型由“有限责任公司”变更为了“股份有限公司（非上市）”；注册资本由20亿元减少至16.2亿元。

然而，上海硅产业集团实则是一家投资企业，成立至今，海内外之中投过多个项目（如下表）：

倘若想要登陆科创板，则必须要有一个“实打实”的生产企业。而通过企查查查阅，上海硅产业集团旗下共有3家子公司，即上海硅欧投资、保硅半导体科技和上海新昇。（如下表，上海新昇的持股比例还未更新）

第一家为上海硅欧投资为投资公司，不符合条件；

第二家为保硅半导体材料技术有限公司，属高端材料行业。但其成立于2016年8月17日，至今不到三年，且认缴金额仅仅100万，相信营收的体量应不足以符合科创板的条件；

那就剩最后一家上海新昇了，而上海新昇的背景已经介绍过，各个方面来看都完全符合科创板的条件。

或许，这也就解释了为何在“科创板”如火如荼的行情下，上海新阳却突然抛售上海新昇，而交易对价不是现金，却是上海硅产业集团的股份。

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*风险提示：股市有风险，入市需谨慎