港交所IPO数量与募资额双冠全球 六成新股来自内地

导读：12月17日，安永发布的《穿越迷雾，中国内地和香港再次成为全球第一IPO市场》报告指出，在2019年全球IPO市场中，由于下半年包括阿里巴巴和百威亚太等大型IPO的有力推动，香港联合交易所 IPO 数量和筹资额双冠全球。

12月17日，安永发布的《穿越迷雾，中国内地和香港再次成为全球第一IPO市场》报告指出，在2019年全球IPO市场中，由于下半年包括阿里巴巴和百威亚太等大型IPO的有力推动，香港联合交易所 IPO 数量和筹资额双冠全球。

与此同时，全球IPO预计达1115宗，同比下降19%；筹资额则下降4%，预计为1980亿美元。

安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示：“今年第四季度沙特阿美和阿里巴巴这两宗全球最大IPO改善了2019年相对低迷的IPO市场情况。在即将到来的2020年，尽管我们预计地缘政治不确定性及贸易紧张等某些影响IPO市场表现的因素将逐渐减退，市场仍将持续波动，拟上市企业需尽早做好准备，以把握住预计在2020年上半年出现的市场先机。”

在香港市场，2019年预计共有159家公司首发上市，筹资额3105亿港元，IPO数量同比减少22%，筹资额同比增加8%。得益于下半年大型IPO的推动，在此期间的筹资额高达2387亿港元，占全年总筹资额的77%。全年超过6成数量的新股来自中国内地，筹资额占全年筹资总额的76%；与2018年相比数量占比有所增加，但筹资额减少。由于创业板取消了转板简化程序机制，而其与主板的最低上市要求亦接近，吸引力大减，2019年，共有15家企业在香港创业板上市，占全部上市数量的9%，是2011年以来同期新低。

2019年香港前十大IPO共筹资2093亿港元，占全年筹资额的67%。受益于阿里巴巴的上市，科技、传媒和通信行业表现抢眼，筹资额位列全年IPO活动首位，阿里巴巴一枝独秀，筹资额占本行业92%。零售和消费品企业上市宗数名列第一，同时数宗较大规模的IPO也推高了零售和消费品行业筹资额，使其成为排名2019年香港IPO筹资额第二位的行业。另外由于物业服务行业进入规模扩张期，迎来企业上市潮，房地产行业无论是IPO数量还是筹资额均进入前五名。

香港今年共吸引21家海外企业在港上市，筹资49亿港元，筹资额较去年有所增长。东南亚国家企业仍是海外赴港上市的主力，其中新加坡企业占据13席，零售和消费品和建筑和基础设施行业并列海外赴港上市的第一大行业。

尽管今年全球范围内的跨境IPO活动呈下降趋势，中国依旧是跨境IPO企业的主要来源地。2019年美股市场共有34家中国内地和香港企业首发上市，筹资36.43亿美元，IPO宗数和筹资额较2018年分别下降13%和62%；其中共有30家中国内地和香港企业在纳斯达克证券交易所上市，筹资28.54亿美元，数量和筹资额分别占中国企业在美上市总数的88%和78%。安永华明审计服务合伙人李康指出：“2019年赴美上市的中国内地和香港企业，在线消费和在线娱乐是筹资额排名前两位的行业。这跟国内行业的发展趋势非常合拍，呈现行业扎堆上市的特点。从2014年的互联网电商上市，到近两年的金融科技和教育行业，到今年以斗鱼、瑞幸咖啡为代表的在线娱乐、在线消费等，反映出行业发展到一定周期带来的规模融资需求。”此外，受外部因素影响，2019年中国内地和香港企业赴美上市新股首日回报下降4个百分点，而首日破发率上升4个百分点。