四川首富踩雷！正在冲击IPO的“套路贷”创始人被控制，6亿投资打水漂？

导读：2019上半年，美利车金融净利2 32亿元，同比暴增274 2%，其中，助贷服务费占比55 7%。急遽扩张的同时，美利车也面临自成立以来的最大危机。接受警方调查、疑似暴力催收、遭用户以涉嫌“套路贷”群诉、集体裁员……而这一切都发生在上市前夜。

2019上半年，美利车金融净利2.32亿元，同比暴增274.2%，其中，助贷服务费占比55.7%。急遽扩张的同时，美利车也面临自成立以来的最大危机。接受警方调查、疑似暴力催收、遭用户以涉嫌“套路贷”群诉、集体裁员……而这一切都发生在上市前夜。

四川首富、新希望集团董事长刘永好正在金融漩涡中！

相比臭名昭著的p2p，依托互联网＋线下网点广泛布局的消费金融机构有很多活得挺滋润。

尤其是风口上的汽车金融，用户还款意愿比其它消金用户相对要高，又赶上消费升级时代，家家买车。汽车金融的发展可谓如火如荼。

之前“奔驰女事件“揭露的汽车金融内幕，只是冰山一角。

这个行业暴利到短期内将一家企业推向IPO。

上个月，二手车金融服务平台美利车金融向美国证券交易委员会（SEC）提交了招股书，拟登陆纽交所。

公开资料显示，美利车金融2018年净利为3.18亿元（约4639万美元），美利车金融2019年上半年净利为2.31亿元（约3379万美元），上年同期为6219万元。

网络上霎时间充斥了对这家汽车金融公司的报道，不少都提到，该公司今年上半年利润剧增。

在百度搜索“美利车金融”，相关关键词很是触目惊心——

在其它搜索引擎和资讯平台上搜索美利车金融，系统自动联想的关键词也都不怎么“体面”。

“美利车还不起贷款”“美利车金融太坑”“美利车金融套路贷”“美利车金融高利贷坑人”等等，不仅见于各大网站的关键词联想，更见于用户反馈和评论。

而在投诉网站上，这家汽车金融平台，更是上演了翻车大会。

这是聚投诉平台上的相关投诉数据，365起，解决99起，解决率27.12%。

解决率远低于同类消费金融机构——且不提这个，投诉率更是高的惊人。

要知道，该公司2018年总单数才23万单，相比其它消费金融机构动辄百万单量级的数据，美利车金融的单数更少，但投诉率更高。

投诉集中在“套路贷”和“高利贷”以及“不告知金融服务费”这三项。

好吧，典型的消费金融三宗罪。

顶着原罪，企业上市之路止于创始人被抓！

乘风而起的潘多拉

美利车金融于2014年成立于上海，是国内领先的汽车消费分期服务平台，为汽车消费者提供期限为1-3年的二手车和新车购买贷款，同时帮助经销商提供车辆交易、库存融资服务。

就公司层面来说，美利车金融为美利金融旗下的全资子公司。美利金融为专注于消费金融的互联网金融平台，2016年4月6日，美利金融获得京东金融战略投资，双方在二手车消费金融领域展开深入合作，美利车金融也因此取得快速发展。截至2016年9月19日，美利车金融累计贷款合同量超过7万单，贷款额突破40亿元。

据美利车金融官网显示，公司目前已取得近2亿美元的融资，投资者包括京东金融、宜信、挖财等。

美利车金融面向的用户主要为实用型消费、经济型消费者，特别是80、90后年轻人，覆盖范围遍及30多个省份、300多个城市。美利车金融的优势市场在三四五线城市。

根据中国汽车流通协会发布的信息显示，今年1到4月三个月中，我国的二手车交易数量已达到了445.64万辆，同比增长2.62%，交易额高达2,822.55亿元。在过去的八年中，我国二手车市场的交易量高速发展，其增速是新车的2倍之多。未来，二手车市场仍将保持两位数的增长，到2025年二手车交易量预估将突破2,700万辆，交易规模超过2.5万亿。

数据来源：中国汽车流通协会

美利车金融最先也是以SP模式切入，但2016年开始“弯道超车”——组建直营团队，牢牢的把车商“一手单”掌握在自己手里。短短三年就成为直销模式的NO.1。

根据公司的公关宣传“为了进一步提升业务能力，将目光聚焦在了金融科技。就风控系统来说，已达到了较为成熟的阶段，其中还运用了人工智能技术。”

短短的一句话，用完美的话术掩盖了罪恶的底色。

暴利模式：一场套路贷

美利车金融的招股书显示，其2018年总营收达到16.564亿元人民币，同比增长高达91.1%，净利润达到3.185亿元人民币。截止到2019年6月30日，美利车金融汽车融资交易余额为219亿元人民币，较2018年12月31日增长了18.0%，财务报表可谓是相当美丽。

在私家车并不景气的2019年，美利车金融是怎么做到如此高增长的？

其实一切美利车的高额收益来自其放贷的“套路”。

2018年6月，黎先生购买了一辆二手雪佛兰，付完首付，还需贷款3.41万元。老板介绍了美利车金融做贷款业务，对方称与浦发银行合作，黎先生就没多加怀疑，约定利率为8.56%，还款半年后可以提前还款。

而签署的两份合同全被业务员收走，理由是“车管所和公司要押着，所以没有你的。”

过了两天，黎先生收到的却是四川新网银行的扣款短信，原因是黎先生的信用未过浦发银行审核。

半年到了，黎先生要求提前还款，业务员却被改口称需要满一年。

当黎先生要回合同时才发现，实际的借款总额为4.65万元，其中包括6000元平台借款费、1580元GPS费用借款、4200元保险借款费、620元人身意外保险费用，且并没约定选择哪家银行借贷。

按原本计划贷款3.41万元到最终贷款4.65万元，如约定率不变，则实际支出多了36.3%。

这只是冰山一角。

其实就是典型的套路贷，利用销售技巧，偷换概念，让投资者以高于市场利率贷款，从而赚取暴利。

他们给贷款者设的陷阱包括：

通过话术让贷款者放松警惕，认为贷款快捷、实惠；

签订合同时，玩弄文字游戏，以GPS服务费、信用评估以及保险费的名义，让贷款者签下高于自己贷款金额的合同；

以车管所和公司需要押合同为借口，扣留合同，让贷款者无法第一时间计算自己的贷款额度；

口头约定提前还款时间，当贷款者要求提前还款则推诿拖延，赚取利差；

一旦违约，直接扣车，逼迫贷款者就范。

以上便是美利车金融的套路贷的拆解。

超额利润背后是申诉无门的客户

在合同最底部通常有这样两条：“借款总额是车辆尾款、购置税、GPS费用、保费、车源管理费、服务费之和，借款总额为借款人的借款本金”；“借款情况中的月供金额仅供参考，具体月供金额以‘美利车服务号’公众号上确定的金额或资金方确定的金额（包括通过资金方短信、客服电话、APP等确定的金额）为准。”

借款服务合同

中国裁判文书网上，有不少用户据此对公司提起诉讼，但胜诉的并不多。

美利车用户的诉讼请求通常是：撤销合同并返还额外费用。所援引主要是《合同法》第五十四条：“因重大误解订立的合同；一方以欺诈、胁迫手段或乘人之危，使对方在违背真实意思情况下订立的合同，受损害方有权请求人民法院或仲裁机构变更或者撤销。”

可争议点在于，“欺诈”是否存在？多位用户对“商业人物”都承认，签字后有个与业务员手持合同共同拍照确认的环节。据此，法院一般并不认为用户对实际放款金额“不知情”。

另外，用户“不知情”的还有放款银行。

“之前谈的时候，美利车业务员承诺是四大行的。”对于新网银行，有用户称他是实际收到放款短信时才知道的。
新网银行是为美利车金融提供资金的七家合作银行之一，刘永好旗下的新希望集团为大股东，持股30%。另外，新希望集团也是美利车第一大股东，持股16.3%。

尽管用户有种种质疑，但用户在银行处确有签字和照片。

银行端的个人借款合同

“前期有些合同是空白了，只是有些人搞不清楚他是在哪儿签的字。”一位用户对“商业人物”称，很多人最先并不明白他们的总额和利息是本金贷加额外服务费之和。

用户需要对以上“不知情”统统承担举证责任。

网传美利车金融用户组建的维权群

可以说，在剧增的利润背后，是数十万中国新车主剧增的眼泪。

他们中有很多人刚刚迈上小康的开头，很可能就被一笔天外飞来的贷款压弯了脊梁。

据招股书披露，美利车金融计划募集资金至多1亿美元，股票代码为“ML”，瑞银证券、德意志银行证券、野村证券和中金香港担任此次发行的承销商。

戛然而止的高光时刻

原定11月15日上市的美利车金融未能如期等来它的高光时刻。这家主要靠促成汽车贷款赚钱的消费分期服务公司，把“车”开进了“内忧外患”的漩涡。

10月31日，美利车金融提交赴美IPO招股书；

11月11日，美利车突遭警方上门，其深圳总部天道计然金融服务公司则被当地南山派出所查封；

20日，公司公告称，“初步确定，因警方对关联公司‘有用分期’的调查，而引发对美利车金融业务的影响。”

12月2日，美利车金融创始人刘雁南被警方控制。

资料显示，2019年上半年，美利车金融净利润2.32亿元，主要通过促成汽车贷款取得收入，通常这笔助贷服务费通常占贷款本金的4.9%至11.4%。而资金合作伙伴（即银行）收取的平均年化利率为8.4%。

但是，这一切，随着美利车金融被警方查封之后，都在快速消散。数据显示，截至2019年6月30日，美利车金融汽车融资贷款余额为219亿元，这219亿元存量贷款回笼压力巨大，客户回款已经成为迫在眉睫的问题。

事实上，在11月11日警方大规模带走美利车金融高层和员工之后，用户开始出现拒绝还款的情况。从11月15日开始，这一情况越演越烈，美利车唯一的官方客服电话4008009200已经无法接通。在美利车金融的微信服务号”美利车服务号“上，不到一个时间已经连续公告三次，号召用户积极还款。

从各方透露的信息来看，美利车原有的还款路径，纷纷失效。有知情人士分析称，可能是美利车金融自身的相关金融账户或被警方查封，导致还款失效。

目前美利车金融在号召还款的资金方有新网银行、微众银行、众邦银行、南京银行等。其中，美利车控股第一大股东刘永好旗下的新网银行是美利车金融的最重要的资金方。

而刘永好旗下的新希望集团是新网银行大股东，持股30%。另外，新希望集团也是美利车第一大股东，持股16.3%。

根据美利车金融招股书披露信息来看，美利车金融的资金提供方集中度非常高，其中最大的融资合作伙伴提供资金占比为65.6%，第二名所占比例为21.8%。在这两大金融机构中，新网银行便是其中一家。尽管信息没有披露出，

新网银行是第一大融资来源，还是第二大融资来源。

这作为2018年初新希望集团在金融科技领域的最大单笔投资——9200万美元（约合6亿元），美利车金融几近全面崩盘。

由此，不仅仅美利车金融219亿元贷款回笼压力巨大，事实上，新网银行面临的资金出具方业务压力也非常大。在全国陆续全面取缔P2P网贷业务的关口，新网银行仍不愿退出网贷资金存管业务，甚至还坐着国内最大的P2P存管银行名头，且在合作中，新网银行通常扮演了资金出具方的角色。

作为一家民营银行，目前新网银行资金来源主要有三个渠道：一是银行间的拆借市场，新网银行已和137家银行达成了同业授信和拆借协议；二是联合授信，已跟6家银行签订了联合授信协议；三是对已有的资产做成证券化来变现流转。显然，从这三个渠道来看，很大一部分都不属于新网银行自有资金。

走错路的网新银行

本来可以凭颜值吃饭，有些人却非要凭本事吃饭。新网银行本来可以凭股东的场景服务于社会和实体经济，却成为一家服务于P2P和个人贷款的持牌银行，其中很多业务是在灰色地带的浑水之中。

第一个主业：P2P+消费信贷  是今日头条放心借的伙伴，现金贷业务违反现行政策  投诉风险日增。

在凌通社举报今日头条放心借违法之后，政府主管部门对放心借进行了立案调查，据凌通社的了解，政府主管部门要求今日头条交出了和新网银行等签订的合作协议，这个协议证明今日头条和所谓合作伙伴之间的关系不是简单的广告关系，此后，今日头条放心借收敛了很多，修改了很多内容，其中特别是最初的三家合作伙伴中南京银行和中银消费已经退出，但新网银行作为合作伙伴还在坚守阵地之中。

第二个业务：P2P资金存管 越来越多的P2P在跑路

P2P存管是新网银行自豪的业务之一。根据中国互联网金融协会的公示信息，目前有108家P2P公司接入了新网银行的资金存管系统。

凌通社随便搜索了一下新网银行合作的几个P2P公司，就发现这些P2P公司随时可能炸雷，而且这些公司还有利用新网银行宣传揽客的嫌疑，比如OK贷，其网页的主要地方就是宣传和新网银行合作“信任，方能落袋为安”。但是，其运行的房乐宝和周转宝早就出问题 了。

作为地方性民营银行，新网银行对于地方的实体经济是否有支持，是否符合当初的银监会和社会去期望呢？刘永好和雷军都是有故事的企业家，心里明白P2P和现金贷对于社会尤其是00后一代的伤害。

而此次美利车金融的风暴，让刘永好的金融版图，开始出现裂痕。

综合自：IPO早知道（ID：ipozaozhidao）、扫雷人生（ID：Ooo2_2ooO）、花朵财经（ID：F-Finance）；商业人物（ID：biz-leaders）；券商中国（ID：quanshangcn）；国际投行研究报告 ，作者凌通社 读报。