宋清辉：银行该如何应对利率市场化？

导读：面对利率市场化，银行又该如何应对呢？宋清辉建议道，银行应从三个方面加以应对：一是完善分层的利率体系，提升精细化管理水平。

面对利率市场化，银行又该如何应对呢？宋清辉建议道，银行应从三个方面加以应对：一是完善分层的利率体系，提升精细化管理水平。例如针对高风险客户可正确评价收益与风险的关系，而针对优质客户可以提供更多更优惠的利率选择；二是进一步提高中间业务比重。据清晖智库统计，中国大部分商业银行的中间业务收入占比约为20%，具有较大的发展空间；三是根据市场和客户需求不断地研发出适合客户的新产品以及特色业务，以在激烈的市场竞争中占有一席之地。

利率市场化下竞争加剧 零售业务成银行“战场”

华南新闻中心袁恩泽 发自深圳

和讯网消息 商业银行存款利率上限的行业自律约定将放开的消息近日颇受关注。日前，据证券时报消息，市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。但对于市场传闻放松至基准上浮65%的说法尚未获确认。

据了解，目前市场利率定价自律机制的利率红线是基准上浮50%，根据不同银行类型，上浮限制不同，比如，国有行的指导上限原是30%，股份行为40%。

银行竞争加剧

如放开商业银行存款利率自律上限，利率市场化几乎确定性的挤压了银行存贷差的利润空间。贷款利率和原来变化不大，而吸纳资金的成本却提升了。

这也是为什么这几年银行股一直处在非常低的估值水平的重要原因：市场担心银行的“躺着挣钱”美好年代即将逝去，能否维持和找到新的利润增长点存在不确定性。

在著名经济学家宋清辉看来，对于银行而言，放松存款利率上限，有利有弊。从有利的方面而言，放松存款利率上限，有利于增强商业银行存款定价的主动性和灵活性，可以根据市场需求制定出适合自身的存款定价策略，提高自身在存款市场的核心竞争能力。

从不利的方面来讲，初期有可能因为争夺存款而将存款利率上浮到较高程度，进而导致中小商业银行存款竞争成本增大，伤及业绩增长水平。

“再者，过度依赖上浮存款利率竞争方面，或会助长商业银行在存款管理上的惰性，长期可能会伤害银行的创新能力。形成了对上浮利率的依赖性。”宋清辉表示。

在利率市场化大背景下，银行之间吸存出现更大程度的竞争是必然。而这也正推动银行业务转型和升级，当银行逐步走向特色化之路后，对于消费者无疑是好消息，能够获得更好的服务和体验。

股份行和城商行普遍反映，将加大对高收益业务的投入，比如倾斜个人经营性、小微贷款和信用卡分期业务，降低房贷业务占比等，多家银行将零售业务作为重要发力方向。

零售业务成“战场”

梳理2017年多个银行的年报数据发现，零售业务已成为银行利润增长重要支撑点。

作为最早发力、并且有着“零售之王”的招商银行，2017年零售金融业务税前利润475.95亿元，同比增长7.94%，占业务条线税前利润的56.52%；零售金融业务营业收入1062.21亿元，同口径较上年增长8.49%，占营业收入的51.29%。

平安银行年报显示，2017年，零售业务营业收入466.92亿元，同比增长41.72%，在全行营业收入中占比为44.14%；零售业务净利润156.79亿元，同比增长68.32%，在全行净利润中占比为67.62%。

同样年报显示，2017年中信银行零售银行业务实现营业净收入522.65亿元，比上年增长28.44%，占营业净收入的35.42%；零售银行非利息净收入335.5亿元，比上年增长41.1%，占非利息净收入的62.67%，提升9.9个百分点。

国有大行也开始在经营策略上向零售领域发力。比如，建设银行持续推进零售业务优先战略，2017年个人银行业务税前利润占比达45.95%，较上年提高2.16个百分点。2017年末，个人住房贷款余额4.21万亿元，较上年新增6274.20亿元，增幅17.50%。

交通银行方面，2017年个人金融业务实现利润总额人民币253.77亿元，同比增长23.74%；零售业利润占比较2016年上升6.67个百分点至30.48%，零售业务带来的手续费及佣金净收入202.29亿元，同比增长19.59%；境内行个人客户总数较年初增长18.19%。

分析人士预计，今年信用卡和个人消费将是个人贷款增长主要方向，消费贷仍有较大发展空间。从多位银行高管表态看，信贷结构将进一步向零售业务倾斜。其中五大行新增零售贷款仍以个人按揭为主；股份行新增零售贷款进一步向消费金融领域倾斜。

面对利率市场化，银行又该如何应对呢？宋清辉建议道，银行应从三个方面加以应对：一是完善分层的利率体系，提升精细化管理水平。例如针对高风险客户可正确评价收益与风险的关系，而针对优质客户可以提供更多更优惠的利率选择；二是进一步提高中间业务比重。据清晖智库统计，中国大部分商业银行的中间业务收入占比约为20%，具有较大的发展空间；三是根据市场和客户需求不断地研发出适合客户的新产品以及特色业务，以在激烈的市场竞争中占有一席之地。原标题：利率市场化下竞争加剧 零售业务成银行“战场”