商业银行不断入局 智能投顾成资产配置主流 |新京报财讯

导读：近年来，智能投顾在中国快速兴起。今日智能投顾领域又添“新军”，中信银行发布智能投顾产品“信智投”。商业银行不断入局，业内认为，智能投顾成资产配置主流。

近年来，智能投顾在中国快速兴起。今日智能投顾领域又添“新军”，中信银行发布智能投顾产品“信智投”。商业银行不断入局，业内认为，智能投顾成资产配置主流。

社科院金融研究所银行研究室主任曾刚撰文指出，金融科技创业公司率先进入智能投顾领域，如蓝海智投、璇玑智投、投米RA、雪球和金贝塔等。2016年12月，招商银行率先推出摩羯智投，成为第一家布局智能投顾的银行机构。之后，浦发银行、兴业银行、平安银行、广发银行、光大银行、江苏银行以及工商银行等不同类型的机构，积极加入到布局“智能投顾”的行列。

中信证券首席策略分析师徐鹏在今日发布会上表示，看好智能投顾的未来。“第一，全球宏观经济到了大类资产配置时代;第二，中国的资产配置到了需求的黄金时代;第三，在资产配置当中，智能型的投顾和科学的投顾是资产配置的主流。目前中国的资本市场正在从初创型向成熟阶段过渡，基于投机行为的投资模式即将在这个市场消失，机构将扮演着越来越重要的角色。”徐鹏分析。

从政策层面看，2017年11月，一行三会联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》发布(下简称《指导意见》)。《指导意见》对金融机构智能投顾的从业资质作了规定、还规定了金融机构提供智能投顾服务的“勤勉尽责”要领、指明了金融机构防范及处置智能投顾风险的思路。

“监管细则出台有利于商业银行智能投顾业务发展。已出台的资管新规认为资产管理业务属于特许经营行业，必须获得相应资质。”交通银行金融研究中心高级研究员何飞表示，诸多不合规平台将被限制进入智能投顾领域，随着监管细则出台，商业银行将成为开展智能投顾的中坚力量。

值得注意的是，传统线下投资顾问主要服务于高净值人群，而智能投顾则使得普通人也有机会享受到个性化的资产配置服务。据美国科尔尼管理咨询公司预测，到2020年，中国智能投顾管理资产规模预计超5万亿元。这一背景下，智能投顾正在成为各家银行争夺零售市场的重要举措。

“财富管理业务是未来零售业务发展的核心引擎，零售的核心战略之一就是要做大财富管理。我们推出信智投，目标就是以智能投顾为突破，用三年时间打造财富位居行业前列的单品。”郭党怀表示。