重点布局股权投资，这事儿靠谱吗？

导读：随着财富的逐渐充裕，中国高净值人群的财富管理需求变得愈发多元化，而原本有些“另类”的股权投资凭借长期稳健的高收益，逐渐走入了人们的视野并广受认可。人无股权不富，已成为新时代资产配置的一大趋势。

随着财富的逐渐充裕，中国高净值人群的财富管理需求变得愈发多元化，而原本有些“另类”的股权投资凭借长期稳健的高收益，逐渐走入了人们的视野并广受认可。人无股权不富，已成为新时代资产配置的一大趋势。

根据中国基金业协会披露的数据显示，截至2016年底，协会备案的私募股权基金实缴规模高达43249亿元，比2015年底的16743亿元猛增1.58倍，成为增长最快的资产类别。（数据来源：中国基金报）爆发式增长的背后，投资私募股权基金究竟靠不靠谱？

靠不靠谱之“股权的过去十年”

回首中国近十年，最具代表性的无疑是互联网行业的崛起，而创业潮的浩荡背后，赢家正是股权资本。以BAT为例：

▲根据2014年3月的平均股价或者估值计算，数据来源：《新财富》

? 阿里成功：软银成最大赢家

? 腾讯辉煌：MIH创史上最高回报倍数

? 百度：半岛资本盆满钵满

相伴相生，是股权投资和互联网行业二者之间关系最贴切的形容词。除了互联网，过去10多年来一直保持高速增长的行业还有生物技术/医疗健康行业，股权投资的内部收益率也几乎都在15%以上。

在2004-2012年间，包括天使、VC、PE等在内的中国股权投资基金，内部收益率中位数约为20%左右。优秀的投资机构（Top 25%）的内部收益率（IRR）更保持在约30%的高位。（数据来源：众投邦）因此，十年一觉，蓦然回首，私募股权绝对是当值无愧的“靠谱投资”。

靠不靠谱之“股权的未来十年”

站在2017年的“转折点”，虽然中国经济已然步入新常态，但投资机会的涌现却仍呈现盛景，TMT、医疗健康在细分领域继续突破，环保、消费升级等行业也在快速升起：

● TMT：持续的经济增长、城镇化的推进、消费升级、传统行业改造、全球科技创新等强劲驱动中国TMT行业高速发展，人工智能、VR/AR等细分领域成为新的增长点。

● 医疗健康：医保控费、技术驱动、消费升级、并购加剧等因素促进国内医疗健康领域投资发展，结合新技术下的细分板块亮点频现。

● 体育：支持性政策持续出台、创业氛围持续浓厚、消费习惯持续养成、创投资本持续投入，四个“持续”共同塑造了体育产业的无限前景。

● 环保：根据发达国家经验，环境污染治理是至少20年的长期任务，中国政府在政策上的持续加码，更为资本的进入提供了许多机会。

● 消费升级：消费结构向电商、文娱、旅游等方向升级，资本纷纷布局“80后、90后”群体背后的商机。

新产业飞腾、细分领域佳信频传、明星企业含苞待放，未来十年的私募股权投资又赢来新的一波“前程似锦”，历史又一次选择了私募股权投资。宜信创始人、CEO唐宁曾表示，通过科学的资产配置，通过特别的资产类别，能帮助客户在未来的十年、二十年内实现两位数的回报。这款特殊的资产类别就是私募股权/风险投资。

有点有面，打造股权投资“升级款”

在过去的1年中，股权投资作为一个高频词汇屡屡出现在公众视野里，也被视为在中国经济调整环境下最赚钱的商业模式之一。大量创业活动的兴起，大量资金涌入，股权投资者在成就优秀企业的同时，也成就了自己。

“量”的扩容也迎来了“质”的突破，聪明的投资者开启了全新的股权投资模式——“点+面”的组合投资法由此诞生。

滴水不漏，股权投资的全面布局

能承载长期投资使命的，首先考虑一定是综合性较强的私募股权母基金。

站在整个经济产业链的上游，母基金能够用俯视的角度来投资整个创投行业，携手“白马”投资人和“黑马”投资人，聚焦于未来有发展潜力的行业和领域，一招揽尽新兴产业发展黄金期的投资回报。

▲收益虽高，但各行业仍有分化，数据来源：清科研究中心

对于未来发展，很难说哪个板块孰优孰劣，用母基金“滴水不漏”地将各大风口都纳入囊中，才是最保险的选择。

一个优质的私募股权母基金，不仅能在长期中捕捉不同风口，更能最大程度分散风险。

以宜信财富倾力打造的综合型母基金为例，不仅全面囊括TMT、医疗、环保、消费升级、文化娱乐等几乎所有新兴领域，还投资到早期、中期、成长期、后期以及并购等不同阶段的优秀基金，使母基金可能在不同生命阶段都有现金回流，并最大限度地分散风险，是投资者收获股权投资红利的“第一标配”。

正中红心，股权投资的单点突破

和“时间做朋友”是股权投资的核心理念，对于重点行业及早布局，才能获得高额的收益。投出了无数经典案例的资本大佬IDG，就是其中的典范，早在2000年IDG就开始了一个新行业的布局，那就是近年被国家下达5万亿发展目标的“体育”！

▲来自：艾瑞咨询

多年的行业经验，让IDG摸清了体育的发展趋势，围绕“竞技赛事、大众运动、基础训练”三大主题，IDG分别从赛事、球队、媒体、场地和设备几大方向进行延展，做到在体育产业的投资时不是盲目扫射，而是构建出了一套科学而独到的“投资方法论”。

16年的体育投资领跑，让IDG有更充足的时间来看清项目、看懂发展，也让行业的优秀资源不停向IDG汇聚，有凭有据的投资打法，让IDG获取了无可比拟的体育投资优势：

→ 体育投资项目数量雄踞榜单前列；

→ 抢先捕获行业稀缺的优质体育项目；

→ 多年行业积累造就了丰富的退出渠道资源。

目前，IDG投资的新英体育、瑞士盈方 (Infront Sports & Media) 、昆仑决、乐刻健身房、700bike等企业都成为了各自领域的“先头部队”。携手IDG资本投资体育，你将一举夺得领先行业的“风口浪尖”。（内容来自IDG官方微信）