智业软件IPO遭否：商誉减值风险受关注 招商证券保荐折戟

导读： 证监会网站昨日晚间披露的《创业板发审委2017年第71次会议审核结果公告》 显示，智业软件股份有限公司(以下简称“智业软件”)IPO未通过，保荐机构为招商证券。

证监会网站昨日晚间披露的《创业板发审委2017年第71次会议审核结果公告》 显示，智业软件股份有限公司(以下简称“智业软件”)IPO未通过，保荐机构为招商证券。

公开资料显示，智业软件主要从事医疗卫生信息化软件产品的研究开发、建设实施与后续维护，以及与医疗卫生信息化项目配套的硬件集成业务，包括硬件设施的架构设计、安装调试与运行维护等。招股书显示，智业软件拟于深交所创业板公开发行不超过2260万股，计划募集资金3.04亿元，拟投资于智慧医院信息平台技术改造、智慧卫生城市信息平台技术改造、研发中心建设和区域中心建设。

发审委会议对智业软件提出的问题主要有以下几个：

1、根据申请文件，智业软件在2017年上半年对2013年末至2016年末的商誉进行减值测试并进行追溯调整，在2013年末计提天津天职、云南汇众、内蒙古普诺杰商誉减值合计5,062.40万元，2015年末计提天津天职商誉减值383.26万元。此外，在2017年6月末计提福建海医汇商誉减值109.45万元。根据发行人最新版招股说明书，发行人2013年末至2017年上半年末商誉账面价值分别为2,696.27万元、2,696.27万元、2,582.51万元、3,896.28万元、3,896.28万元。公司需说明：(1)各个公司商誉减值的测算过程、测算方法和测算结论，上述商誉减值准备计提是否充分；(2)原申报报表商誉减值测试方法及未计提减值的原因，2017年上半年对2013年至2016年末商誉减值做会计差错更正的原因和决策程序；(3)目前账面仍有3,896.28万元商誉，是否存在进一步计提商誉减值的风险。

2、2015年5月19日，智业软件股东大会审议通过公司注册资本增加680万元，增资方肖联农等33名员工、厦门仁业、厦门诚业、厦门智软按7.5元/股以现金方式认购，其中，厦门仁业、厦门诚业、厦门智软均为员工持股平台。2015年6月6日，公司股东大会审议通过注册资本增加300万元，增资方中卫成长、天亿资产按21元/股以现金方式认购。智业软件代表需说明公司未按照中卫成长、天亿资产的入股价格确认股份支付费用的原因及合理性。

3、2014年、2015年、2016年扣除税收返还和政府补助后的净利润分别为2564.1、-201.78、1839.34万元，自2013年至2016年期间，发行人陆续收购了天津天职、内蒙古普诺杰、云南汇众的100%股权、西藏展望60%股权，并增资控股了云顶伟业与福建海医汇。请智业软件说明上述收购行为对发行人报告期内盈利能力的影响，说明发行人后续经营的主要瓶颈；“2014年度至2016年度，经认定可以加计扣除的研发费用分别为2,054.57万元、2,361.54万元、2,572.04万元，同年分别加计扣除1,027.28万元、1,159.10万元、1,286.02万元”，说明认定数与加计扣除数之间差异的具体情形。