外资持有A股市值首超万亿

导读：央行最新数据显示，境外机构和个人持有境内股票的金额已经从今年6月份的8680亿元增至了9月份的10210亿元，首次突破万亿元关口。

央行最新数据显示，境外机构和个人持有境内股票的金额已经从今年6月份的8680亿元增至了9月份的10210亿元，首次突破万亿元关口。截至9月底，A股上市公司的总市值约为57万亿元，流通市值约为44万亿元。1万亿的外资持股分别占A股总市值的1.7%和流通市值的2.3%。

“这是一个重要信号，外资持股比例虽然不大，但持股集中、且时间较长。一方面说明A股投资价值得到海外资金认可，另一方面也有利于A股形成价值投资氛围”。华南地区一位管理50亿元以上规模的私募基金总经理表示。

QFII最爱金融和大消费股

根据同花顺iFind数据，截至今年10月31日，QFII（合格境外投资者）在A股的投资总额度达到944.94亿美元（约合6268亿元人民币），同时RQFII的投资总额度也达到了5904亿元人民币。与此同时，外资通过沪、深股通净买入3263亿元的A股股票，其中，沪市为1875亿元、深市为1388亿元。

截至9月30日，QFII共持有207只A股股票，其中持股市值最大的前十只股票为：北京银行（185亿元）、贵州茅台（135亿元）、南京银行（100亿元）、美的集团（82亿元）、五粮液（46亿元）、海康威视（35亿元）、格力电器（34亿元）、恒瑞医药（27亿元）、上海机场（26亿元）和洋河股份（25亿元）。可见，金融股和大消费股（白酒、家电、医药）是QFII的最爱。除两只银行股外，QFII持有贵州茅台手笔最大。

与此同时，截至10月末，北向资金目前已经累计流入A股市场3263亿元。

根据同花顺iFind数据，外资三季度新进81只A股股票，新进参考市值约为70亿元。从外资新进家数来看，QFII新进大参林家数最多，流通股东前十大名单中，有5家为QFII机构，三季度合计新进1365万股，市值超过5亿元。

外资近三年加速买入A股

外资近三年加速买入A股中的优质蓝筹股。从2014年3月至今，持股市值累计增幅超过200%。据统计，2014年3月末，境外资金持有境内人民币股票的规模降至阶段低点——3193亿元。随后，2014年4月10日，A股处于牛市前夜，加上沪股通机制正式宣布，外资持股规模开始上升。2014年10月末，沪股通正式启动前不久，外资持股增加至4713亿元，较7个月前大幅增加。

2015年5月末，外资持股市值超过8500亿元，达到第二个阶段高点。之后，随着股指回落，外资持股市值在2015年11月也跌到4600亿元左右。2016年，A股整体运行稳定，蓝筹行情持续至今。外资持股也稳步增长，到当年11月，深股通启动前，持股市值重新回升到7000亿元上。

2017年以来，外资持股整体增长明显，最终在9月末一举突破1万亿元，高于2015年5月末的A股股指最高点附近的持股市值。

“经济企稳回升，蓝筹价值的重新发现，是外资持股创新高的大背景。由于QFII等资金向来嗅觉灵敏，持股市值的突破性增长，对A股来说是一个重要信号。加上A股纳入MSCI指数的个股将日益增多，外资整体净流入大概率是未来的趋势。”上述私募总经理表示。

外资获利减持部分蓝筹股

近期，贵州茅台、五粮液、洋河股份和伊利股份均出现境外资金净卖出的情况，不过，这些个股的股价却一路创新高。如何看待这种现象？

太平洋证券分析师黄付生认为，原因主要是因为上述个股前期涨幅较大。以茅台为例，自沪港通开通以来，部分海外资金选择获利了结，并不足以说明风格转换。可以观察到，在资金持续卖出上述白马股的同时，这些股票的股价仍然不断创新高，说明内地资金对白马后市仍然具有信心。目前，三季报披露完毕，可以关注业绩超预期的蓝筹股。

据统计，外资在沪市主要购买公用事业、金融、食品饮料、医药、汽车及零配件等传统蓝筹股；在深市则喜欢家电、装修、安防、机器人、物流等消费升级和制造业中的新兴蓝筹公司。

接受采访的几位券商分析师均提醒，投资者不宜盲目追涨这些板块的个股，更好的做法是以低估值为前提，在回调的时候买入龙头个股和目前相对涨幅比较小的大蓝筹。