互金整治下平台转型AB面：横向合作出现、纵向多元化发力

导读：日前继上海、江苏、广东等地后，沈阳市政府也出台了互金专项整治方案，并对P2P网贷、股权众筹、第三方支付、互联网保险等业务进行规范。

监管层针对互联网金融的整治还在进行。

日前继上海、江苏、广东等地后，沈阳市政府也出台了互金专项整治方案，并对P2P网贷、股权众筹、第三方支付、互联网保险等业务进行规范。

互金专项整治的扩大化和提速，也让整个行业加快了整合、转型的节奏。7月17日，21世纪经济报道记者在首次落地于中国的全球科技金融“朗迪峰会”上了解到，多数互金平台正在酝酿业务转型。

一方面在行业的加速洗牌下，原有的竞争关系正在向合作模式转型，另一方面，更多互金平台正在在传统P2P借贷、固定收益资产转让以外的多元化业务，其中包括理财产品代销、直销、海外资产配置以及智能投顾等产品。

由竞转合

由竞转合，成为了当前部分互金平台的一种选择。

21世纪经济报道记者日前获悉，同样作为互金平台，夸客金融和点融网正在加强双方业务层面的合作；值得一提的是，互金平台的合作较多出现在新兴平台与传统机构层面，而平台间的横向合作相对少见。

资料显示，夸客金融是一家2014年设立的个人金融服务机构，其主要提供消费者和小微企业主的贷款业务，其业务模式包括T2P、P2P等；而上线于2013年的点融网，也提供相应的借贷平台和银行解决方案业务。

“朗迪峰会”的早宴上，点融网和夸客金融两家公司的创始人兼CEO苏海德、郭震洲同时登场，并表示将结合双方的特色，“加强合作，形成优势互补”。

“目前好的资产是平台的核心竞争力，我们主要利用机器学习等方式，在资产端层面进行优质化的筛选。”夸客金融CEO郭震洲在朗迪“金融科技之晨”早餐会上向21世纪经济报道记者介绍称，“目前与点融网有C端资金层面的合作。”

在业内人士看来，随着互金行业整顿的提速，平台间的竞争转向合作将成为一种趋势。

“未来行业内的合作只可能会加深，因为有的平台擅长于资金端，有的擅长于资产端，平台间可以利用优势资源进行互补。”零度财经分析师卓刀泉表示，“因为互金行业的竞争目前也比较激烈，所以下阶段可能还会看到行业中的兼并和整合动作。”

而据一位接近夸客金融人士透露，不排除未来同点融网进一步的深化。

“我们目前还只是业务端的合作，但未来不排除有关的合作会进一步增多，”前述接近夸客金融人士称，“这种合作可能性并不排除会有股权层面的动作。”

“互金平台主要有两种资源，一个是流量资源，另一个是渠道资源，前者对应资金端，后者对应资产端。”卓刀泉指出，“每一个平台在发展过程中都会形成自身优势，而平台与平台间的合作将会让一些优势形成互补。”

事实上，资源的互补也是去年国务院《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》所支持的现象。“鼓励从业机构相互合作，实现优势互补。支持各类金融机构与互联网企业开展合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。”

多元化业务发力

横向上，互金行业间的合作乃至整合正在酝酿；而纵向上，一些互金平台的多元化业务也在发力，而这与平台利用其流量优势来从事交叉销售的便利性不无关联。

一方面，人人贷、宜信等老牌P2P已在业务层面架设了基金代销平台，另一方面凤凰卫视旗下的凤凰金融等平台则在海外投资、基金产品等层面进行了多元化扩张。

凤凰金融总裁张震接受21世纪经济报道记者采访时指出，凤凰金融目前会将产品线扩展至基金、保险、海外资产配置和智能投顾四个板块。

值得一提的是，年初《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的禁止行为中是包括 “与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理”的。

而据张震介绍，其解决方案是通过独立的公司来运作，仅通过互联网平台展现；这意味着，互金平台的该类“代销”通过关联公司的模式可转为“直销导流”业务。

“我们是通过独立的公司独立的业务来运作的，只不过最后是通过一个互联网的这种平台来展现出来，这个都是很合法合规的。”张震表示。“这个层面上，虽然销售的是标准化的产品，但我们一方面花精力选择比较适合用户的产品，另一方面我们也已与一些这种金融机构联合来开发产品。”

此外，凤凰金融的另一个方向则是海外资产配置。据张震介绍，之所以选择这一转型方向，与凤凰金融背后凤凰卫视积累的流量特点不无关联。

“凤凰卫视在全球大概40多个国家落地，它覆盖的人群还是华人人群，所以这些人更多的是出去上学、工作，他们不是从小在海外长大的，所以他们包括文化、包括对当地机构的一些信任度是有一些缺陷的，所以我们服务的客户包括这些新移民”，张震表示，“我们估测大概这个数量也是比较大的，应该是在千万级以上的人群。”

值得一提的是，由于当前海外投资需求旺盛，国内人民币汇率存在下行压力，而在这种情况下，外汇限制也成为了一些平台延伸海外业务的一个阻碍。

凤凰金融战略副总裁张帆则表示，其针对以新移民华人为代表的海外用户本身持有外汇，而国内的用户则大多可通过三个渠道来实现“海外配置”。

“第一个，是正常的每年换汇渠道，当然这个因为不是用于投资的，所以我们不鼓励也不会帮助用户的，”张帆表示，“还有两种方式更偏正规化一点，一种是QDII，另一种则是通过外管局报备这种模式进行；但对于大多数中产用户来说，每年的额度是够用的。”