注册制渐近监管再临升级窗口 人才短板待解

导读：2月23日，据彭博新闻社报道，新任证监会主席刘士余就任后首度向证监会官员的讲话中称，当前证监会主要任务包括：严格监管市场；严查操纵股市；积极引导外部资金入市。

新任证监会主席刘士余的一举一动备受关注。

2月23日，据彭博新闻社报道，新任证监会主席刘士余就任后首度向证监会官员的讲话中称，当前证监会主要任务包括：严格监管市场；严查操纵股市；积极引导外部资金入市。

注册制渐行渐近，对市场严格监管并不断升级无疑是必走之路。

21世纪经济报道记者采访投行和基金等机构人士，多数提及，无论是制定让市场受益的规则还是打击违法违规，主要的核心还是监管人才。如何破解监管人才难题也是留给新任证监会主席的功课。

“除了注册制等对市场影响深远的改革外，我最大的希望便是新任主席到任后能够聚拢人才，缓解目前监管人才流失的现状，同时深层次实施监管升级。”新时代证券投资银行总部董事总经理刘书锦指出。

人才短板待解

 随着我国多层次资本市场建设的快速推进、各类创新品种的日益繁多以及互联网技术的高速发展，违法违规行为花样辈出，对监管人才的需求尤为紧迫。

截至2015年12月31日，证监会全系统（处罚委及派出机构）共审理案件273件，对767个机构和个人作出行政处罚决定或予行政处罚事先告知，同比增长超过100%，涉及罚没款金额54亿余元，超过此前十年罚没款总和的1.5倍。全系统共举行案件听证73次，比2014年全年增加108.57%。

上述数据在表明2015年监管工作大见成效的同时，也意味着监管工作的日益繁重，而这都需要监管人才的执行与推进。

过去两年，几十位监管层人士掀起了多轮“下海潮”，从监管一线去职基金、券商，并就任总经理、党委书记、督察长等高管职位。

刘书锦表示，以跟自己打交道较多的发行部、上市部为例，近年来，相关职能处室负责人和业务骨干大量流失，因此部分对接的审核人员存在年轻化趋势和人手短缺。“这些年轻人虽然拥有高学历，但是毕竟对公司的信息披露真实性、盈利模式、法人治理水平等缺乏辨别经验。”他说。

深圳一位机构人士指出，这好比目前公募基金里有经验的基金经理大量流失，大部分流向私募，导致接任的基金经理日益年轻化，缺乏市场投资经验。

此前孙冶方经济科学基金会理事长、前证监会副主席李剑阁于1月的论坛上指出，监管部门存在人才危机，一是人才流失，二是人才内耗及贪腐危机。前者是由于薪酬体制等种种原因，导致大量高素质的专业人才外流，使得整体监管能力和水平不及市场发展；后者是由于监管体制机制的问题，导致决策和执行效能的降低，并且伴生了道德风险。

这一言论此前经媒体报道，并在监管层内部和各类机构引发巨大的讨论。

在1月中旬召开的2016年全国证券期货监管工作会议上，证监会前任主席肖钢指出，“资本市场发展变化快，各项任务很重，系统内广大干部压力很大，干部离职也比较多，对此我们要正确对待，变压力为动力，砥砺前行。”

中国社科院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立指出，一线监管人员虽然有部分是正常流动，但是也侧面发映出薪酬体系、用人机制等方面需要改善。目前，国内监管层向市场主体是单向流动，其实并不好。如果建立起市场主体、监管机构之间的双向流动，将有助于监管体系的知识结构调整。

“由于未来监管体系的改变，特别是注册制的落地，会将监管下放到交易所，并让各专业机构保荐机构承担相关责任，因此证监会层面人才相对离开的就比较多。”香颂资本执行董事沈萌认为。

摸底监管储备库

面对日益紧迫的监管需求，监管层在过去两年也不断扩充监管队伍。

令市场印象深刻的是肖钢曾给出一个明确的数字，“新增600名稽查执法人员，实现全系统稽查执法队伍在现有基础上翻一番”，而这些新增人员将会进入6个证券期货交易所与中证登以及沪深支队等相关执法部门。

另外，各个交易所也在不断引进新人。以上交所为例，去年底其还挂出招聘案件调查、纪检监察、IT等专业人才的公开招聘信息。

引进还要留住。“从需要应对如此繁重的监管任务和日渐扩大的职责考虑，希望新任主席能够多举措网络住核心人才的人心，比如内部管理体制等。”刘书锦表示。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，常态化、高效率监管，必须要有足够专业化的人才队伍。证监会应建立人才储备库，并不断地吸纳或留住优秀人才。另外，人才需要开放式培养，比方下派至交易所、证券公司、基金公司挂职锻练。

不过，监管人才的储备并非一件易事。沈萌指出，目前监管体系缺少人才储备是全球通病，这也导致监管跟不上市场节奏。

上海一位从事并购多年的投行人士表示，希望新任证监会主席能够把央行的监管精神带到资本市场。公开信息显示，刘士余曾任农行董事长、央行副行长，并是金融危机、央行分拆、金融机构重组、国有银行改革、农村金融改革、互联网金融兴起等诸多重要金融改革实践的亲历者，在改革与创新上颇具经验。